Как начисляется доход с акций?

Содержание

Доходность акций — что это? Формула расчета

Как начисляется доход с акций?

Приветствую вас, дорогой читатель!

Ценные бумаги покупают для извлечения прибыли. Поэтому доходность акций выступает самым важным критерием при решении о вложении денег. В статье вы узнаете о том, какие существуют виды доходности и как самому ее рассчитать.

Отталкиваясь от этого, сможете решить для себя, стоит ли покупать акции конкретной компании. Итак, поехали.

Что такое доходность акций

Разделив сумму прибыли от акции на ее рыночную стоимость, мы можем рассчитать доходность в процентном выражении. Следует отметить, что она может быть и отрицательной.

Теперь давайте рассмотрим ее разновидности.

Виды доходности

Вложив свои сбережения в покупку ценных бумаг, вы можете получить вознаграждение за счет двух источников:

  • выплаты по дивидендам;
  • прироста курса.

Дивиденды представляют собой часть прибыли, предназначенной вам как держателю акций. При этом размер дивидендов устанавливается советом директоров из расчета на одну акцию.

Поэтому чем их больше у вас, тем больше вы получите денег. Выплаты могут производиться раз в квартал, полугодие или год. Отечественные компании обычно платят вознаграждения по итогам полного финансового года.

Прибыль от прироста курса складывается от разницы между стоимостью продажи за вычетом затрат на покупку ценных бумаг.

Факторы, влияющие на доходность акций

Главный из факторов, влияющих на показатель, — это чистая прибыль бизнеса. Однако на практике мы часто сталкиваемся со случаями, когда финансовые результаты компании напрямую не влияют на рыночную стоимость ее бумаг. Это характерно для той категории ценных бумаг, которая подвержена резкому колебанию курса.
Поэтому, кроме прибыли, сталкиваемся с другими факторами, к примеру:

  • отраслевая принадлежность компании;
  • ситуация на фондовом рынке;
  • размер инфляции;
  • налоговая политика страны;
  • размер процентных ставок;
  • перспективы самой компании;
  • особенности дивидендной политики компании.

Совокупность всех перечисленных факторов существенно влияет на прибыльность.

Как рассчитать доходность акций с примерами

По принципу «Лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать» хочу привести вам примеры того, как самому рассчитать доходность ценных бумаг.

Дивидендную

Ее можно высчитать при помощи следующей незатейливой формулы:

, где

d — это размер дивиденда за финансовый год;

p — текущая рыночная стоимость.

Допустим, совет директоров предприятия по итогам 2018 года установил размер дивиденда, равного 10 рублям. Цена же акции на фондовой бирже равна 150 рублям. Соответственно, дивидендная доходность округленно составит: 10/150 * 100% = 6,67%.

Рыночную

Рыночная доходность — это прибыль за счет курсовой разницы.

А рассчитывается она так:

, где

P1 — продажная цена;

P0 — цена покупки.

Если вы в свое время купили бумаги по цене 150 рублей за штуку, а теперь в связи с ростом котировок решили продать уже за 190 рублей, рыночная доходность будет равна: (190-150)/150 * 100% = 26,67%.

Как определить общую доходность

Используя две предыдущие формулы, можно определить общую доходность предприятия.

Формула будет выглядеть так:

Тут все, как в предыдущем примере, за исключением символа D, который представляет собой размер дивиденда.

Подставляем уже знакомые нам цифры и получаем следующее: (10 + (190-150))/150 * 100% = 33,33%.

Зачем считать годовую доходность

Годовая доходность служит некой мерой для оценки привлекательности акций. Ведь зачастую ни финансовые результаты, ни котировки на фондовой бирже не отражают реального положения дел.

Инвесторы для оценки будущих рисков используют именно годовую прибыльность. Ведь если она не дотягивает до процента по банковским вкладам, то пропадает смысл вложения денег в акции. Это касается случаев, когда инвестор играет в долгую, а не намерен нажиться на краткосрочной спекуляции за счет скачков курса.

Также она выступает в качестве незаменимого инструмента для сравнения бумаг двух разных компаний.

Сама формула вытекает из расчета общей доходности. Добавляем только две цифры: количество дней в году и количество дней владения акцией. Допустим, если вы купили и держали актив до продажи на протяжении 200 дней, то годовая доходность составит: 10 + (190-150))/150 * (365/200) * 100% = 60,83%.

Расчет доходности в excel

Для быстроты расчетов можно использовать возможности программы Excel в составе пакета Microsoft Office. Возьмем, к примеру, рыночную доходность.

В столбец A запишем наименование предприятия. Столбец B будет содержать даты. В ячейке C1 записана цена покупки акций. А в следующем столбце под литерой D1 вставим цену продажи ценной бумаги. В итоге вбиваем в ячейку E1 (предварительно задав ей процентный формат) следующую формулу: = (D1 — C1) / C1 * 100% и получаем результат.

Как оценить привлекательность акций той или иной компании

По временной характеристике можно оценить акции по трем видам ее стоимости, в том числе:

  1. Рыночная стоимость. Показывает ценность акции в настоящем времени.
  2. Экономическая стоимость нужна для определения будущей стоимости бумаг.
  3. Номинальная стоимость. Применяется в самом худшем сценарии, то есть при ликвидации предприятия. Это прописанный в уставе тот минимум, на который может рассчитывать инвестор при банкроте компании.

Чтобы вычислить, насколько акции недооценены или переоценены, используются такие понятия, как:

  • капитализация (P);
  • прибыль (E);
  • свободный денежный поток (CF).

Капитализация — это суммарная стоимость акций компании. Для оценки привлекательности ее делят на прибыль и получают некий коэффициент. Чем больше цифра, тем лучше. В обратном случае акции считаются недооцененными на рынке.

Для некоторых аналитиков прибыль сама по себе ничего не значит. Они считают, что при помощи деления капитализации на размер свободного денежного потока можно определить степень привлекательности бумаги. Чем ниже результат, тем лучше.

Низкий коэффициент показывает, что в наличии у компании остается достаточно свободных денег после уплаты всех налогов. Руководство может их направить на выплату дивидендов или реинвестировать в дальнейшее развитие. Это признаки здорового предприятия.

Также вам может помочь средняя доходность за какой-нибудь промежуток времени, скажем, за последние десять лет. Рассчитав результат каждого года и высчитав среднюю арифметическую, вы увидите некую закономерность.

Читайте также  Какие акции торгуются на спб?

Заключение

Я перечислил вам базовые формулы для самостоятельного расчета доходности акций. Публичные компании на своих официальных сайтах размещают отчеты. На основе этих цифр, а также размера дивидендов вы можете определить ценность актива.

Не полагайтесь только на котировки фондовой биржи. Учитесь прогнозировать свои риски на основе точных цифр.

Если вам понравилась статья, поделитесь ее с друзьями. Не забудьте подписаться на наши обновления. До скорых встреч!

Источник: https://greedisgood.one/dokhodnost-aktsiy

Conomy

Как начисляется доход с акций?

Разные ценные бумаги приносят деньги разными способами. Прежде чем вкладываться, изучите, от чего зависит доход конкретной бумаги.

Что такое доход. Виды доходов от ценных бумаг

Доход — это разница между выручкой и затратами. Он бывает двух видов: текущим — за период и конечным — за всё время. Исчисляется в денежных единицах.

Известны следующие виды дохода от ценных бумаг:

  • дивиденды;
  • изменение курсовой стоимости;
  • проценты;
  • дисконт;
  • премия и маржа.

Они зависят от типа бумаги.

Доход от акций

Акция — ценная бумага, которая позволяет получать часть прибыли общества, поскольку ее покупатель автоматически становится совладельцем компании.

Существуют два способа заработка на акциях: дивиденды и перепродажа бумаг по увеличившейся рыночной цене.

Дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает акционерам по итогам отчетного периода.

Согласно типу акций, дивиденды бывают:

  • обыкновенными;
  • привилегированными.

Размер дивидендов устанавливает совет директоров на общем собрании акционеров. Привилегированные дивиденды могут быть фиксированными и не зависеть от прибыли предприятия. Они выплачиваются в первую очередь.

По периодичности выплат дивиденды подразделяются на:

  • годовые;
  • полугодовые;
  • квартальные.

Чаще дивиденды выплачиваются за год.

По способу выплаты дивиденды бывают:

  • денежными — выплачиваются в денежной форме;
  • имущественными — выплачиваются акциями, товарами или имущественными правами.

По размеру дивиденды делятся на:

  • полные — выплачиваются целиком;
  • частичные — выплачиваются по частям.

Условия и порядок выплат определяет устав компании или собрание акционеров. Дивидендная политика каждого предприятия индивидуальна.

Если у организации нет прибыли за последний период, она может выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет или из специальных фондов. Напротив, компания может приберечь прибыль, если ей нужны деньги на развитие.

Дивиденды вы получите, даже если владеете акциями всего несколько дней. Главное — успеть попасть в реестр акционеров.

Изменение рыночной цены

Если компания не получает прибыль, она не может платить дивиденды. Тогда единственный способ заработать на ее акциях — перепродать их дороже той цены, по которой они куплены.

Рыночная цена формируется в результате торгов и зависит от спроса и предложения на рынке. Чем лучше работает компания, тем выше спрос на ее акции и тем больше они будут стоить. Если дела у компании пошли неудачно и цена на акции начала падать, лучше продавать их сразу. А если цена вырастет — купить снова и перепродать по более высокой цене.

Можно зарабатывать обоими способами. Допустим, вы купили акцию за 1000 рублей. Через год вы получили 100 рублей дивиденда и перепродали акцию за 1200 рублей. Всего ваш доход составил 300 рублей.

Доход от облигаций

В отличие от акционера, держатель облигации — не совладелец компании, а ее кредитор. Существуют два способа получения дохода по облигациям:

  • фиксированный процент, который компания обязуется выплачивать в течение всего срока действия облигации;
  • разница между рыночной и номинальной ценами облигации или ценами купли и продажи.

Купонные выплаты

По акциям отчисляются дивиденды, а по облигациям — купоны. Только, в отличие от дивидендов, купоны — обязательные выплаты.

Они бывают:

  • фиксированными — регулярно выплачивается одинаковая сумма, которая устанавливается заранее;
  • переменными — сумма выплаты может меняться.

Купоны, как и дивиденды, выплачиваются за квартал, полугодие или год. Доход по купону начисляется каждый день, но выплачивается в определенную дату.

Сумма купона зависит от размера компании. Чем крупнее предприятие, тем ниже купонные выплаты по его облигациям.

Разница в цене

Как и в случае с акциями, на облигациях зарабатывают благодаря изменению цены. В конкретный день компания выкупает у вас облигацию по установленной номинальной цене, либо выплачивает сумму по частям, если облигация амортизируемая. Главное — приобрести облигацию по цене ниже номинала. Тогда разница между ценой покупки и выплаченным номиналом — дисконт — будет вашим доходом.

Если облигация бескупонная, обычно она продается значительно дешевле номинала. И заработок на изменении цены получается внушительным. Но чаще всего такие облигации выпускают компании, близкие к банкротству.

Необязательно держать облигацию до конца срока, в любой момент ее можно продать и заработать на разнице между ценой покупки и продажи. Но если облигация купонная, вы лишитесь дальнейших процентных выплат и вам придется перечислить новому владельцу НКД — накопленный купонный доход.

Доход от ПИФов

По ПИФам доход получается благодаря деятельности управляющих компаний. Они учитывают все виды доходов по ценным бумагам, чтобы получить наибольшую прибыль для клиентов. У каждой управляющей компании своя методика.

Пайщики зарабатывают на росте стоимости пая. Если цены бумаг в составе активов ПИФа растут, увеличивается стоимость его паев. Доход вкладчика складывается из разницы между ценой приобретения и ценой, по которой он продает подорожавший пай обратно управляющей компании. Но стоимость пая может упасть, тогда вкладчик окажется в убытке.

Дивиденды и проценты пайщики не получают.

Доход от других ценных бумаг

Ценные бумаги, отражающие отношения займа

Проценты и дисконт — основной вид дохода от ценных бумаг, которые устанавливают отношения займа между продавцом и покупателем. Помимо облигаций, к ним относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Векселя может купить каждый, сберегательные сертификаты приобретают физические лица, депозитные — юридические. В отличие от сертификата, держатель векселя не может погасить его в любой момент без издержек.

Процентные ставки по этим бумагам определяет Центробанк. Получить доход в виде дисконта можно, если купить бумаги по цене ниже номинала.

Ценные бумаги, дающие право владения

К ценным бумагам, удостоверяющим права собственности, относятся опционы, фьючерсы и варранты. Владельцы этих бумаг либо обязаны — в случае с фьючерсами, либо имеют право — в случае с опционами и варрантами приобрести активы в установленный период времени по оговоренной цене. По варрантам приобретают ценные бумаги, по опционам и фьючерсам — любые активы.

В качестве дохода продавец получает премию — комиссионные от покупателя, а покупатель зарабатывает на разнице в стоимости: продает актив по более дорогой цене, если она упала, либо покупает по более низкой цене, если она поднялась. Продавцы опционов или обе стороны фьючерсных сделок могут вносить маржу — гарантию, с помощью которой можно погасить позицию, если вторая сторона не выполнила обязательства.

Куда выгоднее вложиться

Ценные бумаги выгоднее, чем банковские вклады, потому что доход по ним выше. Но он зависит от риска. Чем рискованнее бумага, тем больший доход она может принести.

Практически отсутствует риск по государственным векселям. К низкорисковым относятся остальные государственные бумаги, к среднерисковым — корпоративные облигации. Они подходят любителям консервативных стратегий.

Самый высокий риск — по акциям, опционам и фьючерсам, зато эти бумаги приносят наибольший доход.

Подобрать акции и облигации с учетом желаемого вами соотношения риска и доходности помогает сервис Right. С помощью простых вопросов он определяет подходящую вам стратегию, собирает портфель и управляет им.

См. также:
Для чего проводятся общие собрания акционеров
Какие акции купить

Источник: https://www.conomy.ru/beginners/kakie-dohody-prinosjat-cennye-bumagi/

Доходность акций — как рассчитать, формула и пример расчета

Как начисляется доход с акций?

Всем привет!

Фрагментарное образование приводит к тому, что начинающий инвестор, имея представление о ценных бумагах, не может внятно дать определение и просчитать доходность акций: формула представляется в виде нагромождения банковской ставки процента, коэффициента инфляции, прибыли за вычетом налогов и еще бог знает чего.

С таким подходом инвестиции превращаются в гадание на картах.

Расчет в Excel

Показатели просто посчитать в электронной таблице (они для этого и были созданы). Я фиксирую дату покупки, номинальную стоимость, рыночную, размер дивидендов. Затем ввожу формулу и получаю показатели.

Доходность акций — как рассчитать, формула

Как начисляется доход с акций?

Владельцы акций являются прямыми совладельцами бизнеса. Эта фраза звучит очень красиво. Но рядовых инвесторов и акционеров прежде всего интересует вопрос связанный с доходностью акций. Сколько денег принесут такие вложения? На что они могут рассчитывать в обозримом будущем и на долгосрочной перспективе.

Читайте также  Что такое шортить акции?

В этой статье мы разберёмся от чего зависит прибыльность вложений в акции и как ее можно примерно рассчитать.

1. Из чего складывается доходность акций

Дходность акций формируется за счёт двух составляющих:

Про курсовой рост понятно. За счёт инфляции всё дорожает, в том числе и стоимость бизнеса. Тем более он должен расширяться и развиваться со временем. С размером дивидендов вопрос несколько сложнее.

Разные компании придерживаются разных дивидендных политик. Кто-то активно платит дивиденды из года в год, а кто-то вкладывает всю прибыль в развитие бизнеса. Многие компании используют альтернативный вариант вложений в виде обратного выкупа (байбэк, buyback). Они уменьшают количество акций в обращении, тем самым увеличивая прибыль на каждую.

Зачастую вместо выплаты дивидендов совет директоров может рекомендовать осуществить бай-бэк (buy back). По факту акционерам это даже выгоднее. Дело в том, что если осуществить выплату дивидендов, то будет автоматически удержан налог на прибыль. Если же произойдет рост котировок, то долгосрочные держатели не будут платить налога до продажи.

Для российских инвесторов есть налоговая льгота: если удерживать акцию в течении 3 лет и более, то можно не платить налог на прибыль с курсовой разницы.

В зависимости от целей инвестора он принимает решение в какие компании лучше вложить деньги:

  1. Дивидендные (платят солидные дивиденды). Хорошо подойдут для инвесторов, которым нужные ежегодные поступления от инвестиций или же как источник пассивного дохода. Есть люди, которые сознательно покупают только этот класс активов, чтобы создать себе дополнительный доход на пенсии. Чаще всего это сырьевые компании, телекомы, коммунальные службы.
  2. Акции роста (растут в цене быстрее фондового индекса). Эти компании активно расширяют свой бизнес, наращивают свою прибыль, которая в основном тратится на расширение бизнеса. При этом дивиденды либо минимальны, либо отсутствуют. Чаще всего это IT-компании. В такие компании хорошо вкладывать на длительный горизонт (от 1 года и более).

На фондовом рынке торгуются множество компаний. Поэтому есть из чего выбрать из каждого вида.

2. Дивидендная доходность акций — как посчитать

Дивидендная доходность (Dividend Yield) — это отношение размера дивиденда на цену одной акции. Выражается в процентах за один год.

Является одной из самых предсказуемых прибылей. По-крайней мере в обозримом будущем (следующий год). В конце года по отчётам МСФО уже понятно какой размер выплаты стоит ожидать акционерам в следующем году по большинству ценных бумаг.

Формула дивидендной доходности:

Доход = [Дивиденд] / [Цена акции] × 100% Примечание

Её еще называют текущей доходностью акции.

При долгосрочных инвестициях дивидендный доход рассчитывается за несколько лет. Для этого нужно просто сложить все полученные дивиденды и разделить на цену покупки. Также нужно не забыть вычесть налог. Инвестор получает выплаты уже с учтенным налогом 13%.

Также можно посмотреть историю выплат. Если она стабильно росла, то можно сделать предположение о дальнейшем росте. В мире существует не так много зарубежных компаний, которые из года в год стабильно повышают дивиденды (например, сеть ресторанов быстрого питания Макдональдс). Их называют «дивидендными аристократами».

Традиционно большие выплаты получают владельцы привилегированных акций (префы). Их акции не имеют право голоса на годовых общих собраниях акционеров (ГоСА), но зато это компенсируется большей прибылью по дивидендам. Поэтому рядовым держателям выгоднее держать в своем инвестиционном портфеле префы.

Примечание

Иногда дивидендные акции иногда называют «квази-облигациями», поскольку инвесторы получают из года в год фиксированные выплат, как купонная прибыль по облигациям. Например, к таким компаниям можно отнести МТС и Ростелеком.

Средние цифры

Если говорить про цифры, то на момент 2020 г. российские компании обладают самой высокой дивидендной доходностью в мире (в среднем 8,0%). В США этот показатель значительно скромнее: 1-3%.

3. Акции роста — как посчитать доходность

Формула дохода на росте курса:

Доход = [Цена продажи — Цена Покупки] / [Цена Покупки] × 100%

Будущей курсовой рост компании рассчитать очень сложно даже опытным инвесторам. Конечно, можно воспользоваться техническим анализом, но как показывает практика такой подход не работает при долгосрочных оценках. На стоимость ценных бумаг влияет множество мировых событий. Естественно, что графический анализ не может никак предугадать их в будущем.

Для оценки курсового роста стоит прежде всего смотреть на фундаментальные показатели. Растут ли они? Какова динамика роста прибыли? Есть ли новые рынки, которые способы повысить прибыльность? Чтобы ответить на эти вопросы стоит провести тщательный анализ (в следующем разделе мы расскажем какие конкретно показатели являются ключевыми).

Например, компании телекомов, коммунальные не показывают курсового роста. Потому что клиентская база уже создана и расти дальше уже проблематично. Зато такие компании платят хорошие дивиденды. Покупая их, инвестору стоит рассчитывать лишь на этот денежный поток, поскольку биржевые котировки будут вряд ли расти.

4. Формула полной доходности акции

Складывая дивидендную доходность и прибыль от роста курсовой стоимости мы можем рассчитать полную доходность акции:

r = [ ∑Di + (pi — p) ] / [ pa × T] × 100%

Где:

  • Di — дивидендные выплаты в i-ом году;
  • pi — рыночная цена в i-ом году;
  • p — цена покупки;
  • T — число лет владения;

В последнее время дивиденды стали приносить меньше прибыли, чем курсовой рост. Ниже таблица с историей это подтверждает

СтранаГодыПолная доходность, %Дивидендная составляющая, %Курсовая составляющая, %США

Великобритания

Германия

1802-1900 5,89 5,18 0,71
1901-2000 9,81 4,84 4,97
1950-2005 12,1 3,8 8,3
1800-1900 4,69 3,91 0,79
1901-2000 8,91 4,93 3,98
1950-2005 12,7 5,1 7,6
1870-1913 6,92 5,59 1,33
1901-2000 5,82 1,91 3,91
1950-2005 12,3 3,3 9,0

Эти доходности актуальны для тех, кто придерживается стратегии купи и держи и пассивного индексного инвестирования.

5. Как рассчитать будущую доходность акций

Точно предсказать будущее невозможно. Можно лишь доверится статистике и посмотреть прошлые данные. Так можно понять, что в среднем акции растут на 10-15% в год (с учетом выплаты по дивидендам).

Какие-то компании растут быстрее, какие-то медленнее. Но в среднем по рынку получается 12-15%. Фондовые индексы являются отражением общей динамики.

Чтобы получить максимальную доходность от акций, стоит тщательно их выбирать. Иногда стоит делать ребалансировку портфеля. Всё же компании и их бизнес могут менять свою направление и в целом перспективность.

Ниже представлены результаты инвестирования $1 в акции США в начале 1800 года. За 200 лет стоимость активов достигла бы $10 млн.

Большим потенциалом роста обладают небольшие компании (с небольшой рыночной капитализацией). Компании относящиеся к голубым фишкам растут не так быстро из-за того, что их бизнес не так лёгко масштабируется, как у небольших фирм.

Как не надо считать доходность акций

Существуют мультипликатор P/E с помощью которого оценивается за сколько лет компания может окупить себя, исходя из текущей прибыли. Если поменять местами числитель и знаменатель, то получится средняя годовая доходность: E/P. Например, если P/E = 7, то E/P = 0,143 (14,3% годовых).

Читайте также  Можно ли выкупить все акции?

Но считать доходность акций через коэффициент E/P будет заблуждением. Это лишь теория. На практике у компании есть куча накладных расходов. Помимо этого не стоит забывать, что на цены акций прежде всего влияет инвестиции со стороны фондов. Если их нет, то компания будет почти всегда недооцененной.

6. Факторы влияющие на доходность акций

На последок хочется написать какие факторы влияют на доходность акций. К сожалению, многие из них не поддаются долгосрочному прогнозированию. Вот их список:

  • Финансовые показатели компании. Невозможно предсказать какие прибыли будут в будущем. Вполне возможно, что появятся какие-то внешние факторы сильно влияющие на доходность бизнеса, которые просто невозможно сейчас предсказать;
  • Кредитный рейтинг эмитента. Чем он выше, тем дешевле для него будут обходиться кредиты, а значит ему легче развиваться. Плюс к тому же крупные инвестиционные фонды вкладывают средства в эмитентов с высокими кредитными рейтингами;
  • Инвестирование денег со стороны зарубежных фондов. Чтобы зарубежные инвесторы обратили внимание на акцию, необходимо, чтобы она вошла в индекс MSCI Russia. В этом случае интерес будет заметно выше;
  • Увеличение веса в индексе ММВБ. Если вес увеличивается, то российские индексные фонды (ПИФы, ETF) начинают докупать этот актив;
  • Ключевая процентная ставка ЦБ. Если она снижается, то акции склонны к бурному росту;
  • Рост экономики в стране (ВВП);
  • Уровень инфляции;
  • Стабильность курса национальной валюты;
  • Отсутствие санкций;
  • Уровень налогообложения;
  • Программа байбэка;
  • Прозрачное корпоративное управление;

7. Как выбрать акции, которые принесут наибольшую прибыль

Для начала стоит отметить тот факт, что занимаясь отбором акций инвестор берёт на себя риски «промаха». Какая бы не была хорошая компания по фундаментальным параметрам, перспективам развития и прочее — всё это лишь прогнозы. Иногда прогноз может оказаться ошибочным. В этом случае котировки могут проигрывать динамике роста фондового индекса или вовсе начать падение.

Чтобы исключить подобные риски в мире широко применяется индексное инвестирование. Эти фонды называются ETF. Они представляют биржевой актив, который свободно обращается на бирже. Его можно покупать и продавать как обычные акции. Большим преимуществом является то, что он стоит недорого и содержит акции тех же пропорциях, что они находятся в индексе.

Комиссия ETF уже включена в стоимость. Она довольно маленькая и составляет около 0,1-0,5%, что не заметно с учетом огромной экономии на комиссии за торговые операции при самостоятельной ребалансировке.

Если инвестор самостоятельно формируете свой портфель, то должен помнить про диверсификацию рисков: купить не один актив, а несколько. Таким образом, риски «промаха» снижаются в несколько раз.

Советую ознакомиться со следующими статьями:

Итак, как же выбрать акции, которые окажутся самыми прибыльными и доходными?

Существуют специальные коэффициенты — «экономические мультипликаторы», которые позволяют быстро оценить насколько дорого или дешево стоит компания. Вот список самых распространенных:

  • P/E. Показывает сколько чистой прибыли стоит компания. Рекомендуемое значение не более 5.
  • P/BV. Отношение капитализации к балансовой стоимости. Не более 2.
  • P/S. Отношение капитализации к объёмам продаж. Не более 3.
  • EV/EBITDA. Похож на P/E, но со своими особенностями. Не более 7.
  • Долг/EBITDA. Показывает за сколько лет компания сможет погасить свои долги. Не более 3.

Также важна динамика этих показателей. Если они улучшаются со временем, то это очень хороший признак. Компании надо сравнивать из одних отраслей.

Помимо этих базовых мультипликаторов есть показатели по которым можно оценить доходность (эффективность) компании:

  • EBITDA («Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization» — «прибыль до уплаты процентов по кредитам, налоговых и амортизационных отчислений»). Важно, чтобы она росла из квартала в квартал.
  • Cash flow. Совокупность денежных средств в компании, куда включены все притоки (прибыль) и оттоки (затраты).
  • Свободный денежный поток (Free Cash Flow).
  • EPS («Earnings Per Share» — доход на акцию).
  • ROE («Return on Equity» — рентабельность собственного капитала). Эффективность вложенных средств.
  • CAPEX и OPEX. Постоянные и разовые расходы.

Далее стоит обратить внимание на новости и аналитику. Ее можно посмотреть в бесплатном доступе. Что ждут от компании? Слияние, поглощение? Это тоже очень важно. Крайне важны ожидания, которые присутствуют. Зачастую акции растут именно на ожиданиях, а на фактах уже корректируются.

Также рекомендую ознакомиться со следующими статьями:

Смотрите также видео «Инвестиции в акции: Дивидендная и общая доходность инвестирования в акцию за период»:

Источник: https://vsdelke.ru/investicii/doxodnost-akcij.html

Как рассчитать дивидендную доходность акций? | R Blog RU

Как начисляется доход с акций?

Цель многих инвесторов, которые работают с акциями — получить прибыль. У человека, купившего акцию или пакет акций есть два способа это сделать:

  1. Продать актив, когда он вырастет в цене.
  2. Получать выплаты дивидендов по акции.
    Если с первым пунктом все очень просто — купили дешевле, продали дороже и получили прибыль, то со вторым пунктом разберёмся немного подробнее.

Что такое дивиденды?

Следует отметить, что выплата дивидендов не является обязательством компании, это прежде всего её право. Условно говоря, если компания не захочет выплачивать дивиденды акционерам, то никто её не заставит. В этом случае (при условии чистой прибыли) средства могут пойти на развитие и модернизацию.

Каждому акционеру положены дивидендные выплаты, а их размер зависит от компании, акции которой он приобрёл. По факту, это пассивный доход инвестора от приобретённых ценных бумаг. Каждая компания в зависимости от полученной прибыли выплачивает свой размер дивидендов, который может меняться от выплаты к выплате как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения.

Дивидендная доходность отражает доход инвестора от купленных им ценных бумаг компании за период владения ими. Как правило, более экономически целесообразно покупать акции нескольких компаний (портфель акций) для того, чтобы диверсифицировать риски, связанные с рыночной обстановкой.

Не всегда выбранная инвестором компания может получить прибыль по результатам своей деятельности за отчётный период. В случае если компания не получила прибыль за отчётный период, дивиденды могут не выплачиваться.

Как рассчитать дивидендную доходность?

Дивидендная доходность выражается в процентах от стоимости акции и полученных дивидендов по ней за определённый период времени.

Если сравнивать обычные акции и привилегированные, то между ними есть некоторые отличия по расчёту и выплате дивидендов. Привилегированные акции подразумевают, что их владелец получает фиксированный размер дивидендов за отчётный период. Для привилегированных акций, как правило, устанавливается фиксированный размер выплат за период.

При этом выплаты производятся первоначально владельцам привилегированных акций, а после остальным акционерам, в этом заключаются плюс, но есть в этом и небольшой минус – владелец привилегированной акции не имеет право голоса при принятии каких-либо решений в компании. В этом случае право выбора категории акций остаётся за инвестором.

При покупке и владении обычными акциями инвестор имеет право голоса, которое напрямую зависит от количества акций во владении инвестором: чем больше акций «на руках» у инвестора, тем более весомым будет его голос на собрании. Владелец обычных акций получает долю от прибыли компании в виде нефиксированной ставки.

Источник: https://Blog.RoboForex.com/ru/2020/11/05/kak-rasschitat-dividendnuyu-dohodnost-akczij/