Как работает фьючерс на золото?

Содержание

Фьючерс на золото: что это такое, как происходит торговля Gold на Forts и других рынках

Как работает фьючерс на золото?

Фьючерс на золото – это один из видов фьючерсных контрактов, который является одним из наиболее привлекательных инструментов инвестирования и заработка. Фьючерсный контракт на покупку/продажу актива заключают на указанную (четко определенную) дату будущего по текущей рыночной стоимости. В качестве базовых активов, выступающих предметом договора, в процессе заключения контракта могут выступать облигации и акции, валюта и товары (золото в данном случае).

Понять суть фьючерса проще на примере: так, допустим, фермер посадил пшеницу и в то время, что она растет, весной же договаривается про продажу урожая осенью по сегодняшний цене в 150 рублей. Синоптики выдают прогноз на благоприятное лето и большой урожай, поэтому есть предположение, что пшеницы будет много и цены на нее сильно упадут, а фермер не хочет продавать за 50 рублей.

Поэтому он еще весной договаривается про фиксацию цены для продажи товара осенью. Получается, что фьючерсный контракт фиксирует определенную цену и защищает интересы продавца. При этом, товар будет отгружен много позже даты заключения контракта, но в четко указанные сроки.

Если изучить историю, то многие американские и европейские рынки основывались именно на договоренностях между поставщиками товаров и купцами. Первые бумажные контракты появились одновременно с появлением письменности. Датированные за несколько столетий до н.э клинописные таблички из Междуречья можно считать первым прообразом фьючерса.

Фьючерсные контракты часто используют для инвестиций. Фьючерс на золото (Gold) – это обычная биржевая операция, в которой принимают участие 2 стороны – продавец/покупатель.

Основная отличительная черта любого фьючерса – это отсутствие желания у покупателя стать реальным обладателем физического товара. Торговля фьючерсами осуществляется без реальной поставки товаров, а заработок получают благодаря колебаниям цен на контракт.

Основные выгоды торговли фьючерсами:

  • Большой выбор инструментов для торговли на различных финансовых биржах, возможности для диверсификации портфеля.
  • Высокая ликвидность фьючерсов, что дарит возможность использовать в работе разные стратегии.
  • Ниже уровень комиссий.
  • Гарантийное обеспечение – при покупке фьючерса участник торгов вкладывает меньше средств, чем в покупку реального товара: от 2 до 10% цены базового актива.

Силы спроса и предложения

На протяжении более десятка лет большая часть предложения на золото исходит от золотых рудников (около 73%), а спрос формируется в ювелирной сфере (64%). Влияют на уровень спроса/предложения и другие факторы, силы: нетто-производители, Центральные банки, биржевые инвестиционные фонды. Но их влияние на текущую ситуацию на рынке больше ситуативно и меняется ощутимо от года к году, что заметно даже в кварталах.

Так, к примеру, в одном квартале спрос на золото как товар биржевыми инвестиционными фондами может быть большим потребности ювелирной отрасли, в другое время спрос примерно равен предложению золотых рудников.

В то время, как данные Всемирного совета по золоту о физическом спросе/предложении понятны, спрос ювелирной сферы и предложение рудников должны прямо коррелировать и влиять на цену золота. Но этого обычно не происходит.

На графике можно увидеть, что спрос ювелирной сферы на золото понижался и поднимался, независимо от предложения добытчиков. Объемы добычи рудников понемногу выростали, стоимость золота выросла за тот же период в 6 раз. Таким образом, можно увидеть, что силы спроса/предложения ювелирной отрасли и рудников на среднесрочную/долгосрочную цену металла не влияют.

На стоимость золота в среднесрочной/долгосрочной перспективе оказала влияние программа количественного смягчения (на английском звучит как quantitative easing, кратко QE) ФРС США, которая была запущена после экономического кризиса и должна была стимулировать кредитование, уменьшение процентных ставок, дальнейший выкуп с рынка активов на баланс ФРС.

Программа реализовывалась поэтапно: QE1, QE2 и QE3, осуществлялась ФРС Америки с 2008 по 2014 годы. Цена золота на рынке заметно зависит от запуска и успеха реализации программы количественного смягчения, прохождения ее последующих этапов. И именно в 2014 году, когда свернули программу количественного смягчения в стране, золото сильно и резко упало в цене за торговую сессию после выхода новостей.

Спецификации фьючерсных контрактов на золото

Фьючерсы на золото можно купить в формате стандартизированных, регулируемых биржевых контрактов.

Основные фьючерсы на золото, доступные инвесторам:

  1. LME – фьючерсы Лондонской биржи металлов, которая в качестве подразделения входит в Нью-Йоркскую товарную биржу (COMEX).
  2. Фьючерсы Токийской товарной биржи – TOCOM.
  3. Чикагская товарная биржа – Chicago Mercantile Exchange (CME).
  4. Товарная биржа – Commodity Exchange (COMEX).

Объемы фьючерсов на металл, которые торгуются на Лондонской и Чикагской товарных биржах, а также на COMEX, измеряют в тройских унциях, цены устанавливаются в долларах и центах США из расчета за одну тройскую унцию золота 995 пробы. На бирже Токио фьючерсы измеряют килограммами и граммами в 999 пробе, цена определяется в японской йене.

Торговля осуществляется в течение текущего месяца; последующих 2 календарных месяцев; в течение любого февраля, апреля, августа, октября (но в пределах 23 месяцев); любой июнь, декабрь (но в пределах 72 месяцев), считая с текущего. Торговать контрактами прекращают за 3 дня до начала следующего календарного месяца.

Один фьючерсный контракт стандартного типа на золото (тикер GC) по объему составляет 100 тройских унций (это равно примерно 3.11 килограммам). Также используются мини-контракты E-mini Gold (это тикер QO) объемом 50 унций. Поставочный микро-контракт обозначается E-micro Gold (это тикер MGC) объемом 10 унций. Все контракты меньше стандартного торгуются в те же месяцы, что и обычный.

Шаг цены стандартного futures contract на золото на фьючерсной бирже равен 0.10 долларам США или ¢10 (это тик, представляющий минимальное изменение стоимости). При покупке/продаже контракта прибыль/убыток определяются количеством тиков, на которые меняется цена. Для подсчета убытка/дохода по каждому контракту, что торгуется, сначала узнают стоимость одного тика.

Подсчет стоимости тика для контракта:

  • Один стандартный фьючерсный контракт – размер тика равен 10 долларам США (100 тройских унций х 0.10). Значит, каждое движение стоимости на 1 тик будет давать прибыль/убыток 10 долларов, при изменении на 10 тиков – 100 долларов и т.д.
  • Один мини-контракт – размер тика 25 долларов США (100 унций х 0.25). Значит, каждый тик цены будет давать убытка/прибыли 25 долларов, при изменении стоимости на 10 тиков – 250 долларов и т.д.
  • Микро-контракт – размер тика 1 доллар (10 унций х 0.10). То есть, каждое движение цены даст 1 доллар прибыли/убытка, при изменении стоимости на 10 тиков – 10 долларов.

Сумма средств, которые нужны для открытия позиции внутри дня – это внутридневная (она же внутрисессионная) маржа. Маржа может быть разной, зависит от условий конкретного брокера, может меняться. Чтобы торговать стандартным лотом на золото (он же тикер GC) внутри дня, нужно иметь 1000 долларов США и определенную сумму для возможных просадок.

Обычно торгуют внутри дня (в течение одной и той же торговой сессии) и закрывают позиции до завершения. Когда же позиция остается открытой до сессии следующей, осуществляется перенос и выставляются требования по марже первоначальной и поддерживающей. На торговом счету в таком случае должно быть денег больше, чем в случае с маржей внутри сессии.

Требования по марже для осуществления торговли фьючерсами на золото могут меняться периодически в соответствии с колебаниями стоимости цены на золото для обеспечения адекватной величины залога на счетах участников.

Как использовать фьючерс

Фьючерс на золото считается универсальным средством хеджирования сделок с драгметаллами. Благодаря продаже фьючерса продавец страхуется от вероятных понижений котировок золота в будущем времени. Это дает ряд преимуществ, но предполагает и нюансы. Торговать фьючерсы на золото можно и на Московской бирже.

Дополнительные платежи для фьючерса на золото:

  • Биржевая комиссия – так, Московская биржа берет с продавца при заключении контракта на 1 тройскую унцию 1 российский рубль, при открытии/закрытии позиций – 50 копеек за торговый день.
  • Гарантийное обеспечение – есть всегда, в данном случае равно 6% стоимости контракта: сумма блокируется на счету, пока не прекратятся все обязательства.
  • Комиссия брокера – ее размер устанавливается в соответствии с тарифами, в среднем равна сумме биржевого сбора.

Чтобы понять суть платежей, можно рассмотреть пример. Так, продажей в день 1000 контрактов на аффинированное золото (1000 тройских унций, цена одной составляет 1220 доллара США) со сроком исполнения контракта на январь 2015 года трейдер страхует себя от падения цены. Для заключения контракта трейдер должен внести взнос в размере 6% — это 1220 х 1000 х 6% = 73380 долларов США.

Читайте также  Как рассчитать среднюю заработную плату при сокращении?

Если через день котировки золота упадут на 1 доллар США и составят 1219 доллара за унцию золота, трейдер в результате торгового дня получит разницу (это вариационная маржа).

Виды фьючерсных контрактов:

  1. Расчетный – поставки товара в реальности не предполагается. По истечении срока контракта осуществляется перерасчет прибыли/убытков, средства начисляются/списываются.
  2. Поставочный – предполагает поставку базового актива в реальности. Продавец договаривается с покупателем про заключение сделки на поставку золота по текущей цене через полгода, к примеру.

Фьючерсной называется текущая цена контракта. Пока эта бумага находится в обращении, стоимость может меняться.

Основы торговли золотом на FORTS

FORTS – это аббревиатура, которая расшифровывается как «Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы» (ФОРТС). На английском расшифровка указывает такое значение: «Futures&Options on RTS», ведь ФОРТС появилась в результате слияния фондовых бирж «Санкт-Петербург» и РТС. Именно с появления этой площадки в 2001 году начался активно развиваться российский срочный рынок.

Сегодня на ФОРТС обращаются фьючеры самых ликвидных ценных бумаг Московской биржи – это акции «Сбербанка», «Газпрома», «Роснефти», «Норникеля», «Лукойла» и т.д. Также торгуются фьючерсы на индексы, товары. Фьючерсы на золото ФОРТС предлагают в самом большом выборе инструментов для совершения сделок продажи/покупки драгоценного металла в стране.

Основные преимущества использования FORTS:

  • Хорошая возможность для новичков, имеющих небольшие суммы средств (тут торговлю можно начать с 15000-30000 рублей).
  • Золото можно легко и быстро перевести в деньги.
  • Работать можно в любое время суток, и в позднее тоже (когда функционируют западные биржи).
  • Благодаря низкому гарантийному обеспечению трейдер может управлять капиталом, превосходящим его собственный во много раз, зарабатывая соответствующую прибыль.

Фьючерс на золото – интересный и однозначно стоящий внимания инструмент, который можно успешно использовать для инвестирования и заработка при условии изучения особенностей торговли и алгоритма совершения сделок.

Источник: https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/fyuchers-na-zoloto.html

Как торговать фьючерсами на Московской бирже и можно ли заработать — Стратегия торговли

Как работает фьючерс на золото?

Фьючерсы – не самые простые финансовые инструменты. Они были придуманы финансистами для того, чтобы сократить риски изменения цены какого-либо актива в будущем. Для того чтобы понять суть фьючерсов, обратимся, к примеру из бизнеса.

Представьте, что нам нужно будет купить 100 тонн стали через 2 месяца. Мы знаем текущую цену, например, 30 рублей за 1 кг. Цена 100 тонн получается 3 млн. рублей. Ценовой риск, который мы несем, состоит в том, что если цена за эти 2 месяца увеличится и станет 38 рублей – нам понадобится 3,8 млн. руб. Чтобы обезопасить себя от рисков роста цены есть несколько вариантов:

  1. Закупить все и сразу – что не очень выгодно в силу высоких издержек хранения, а также замораживания денег.

  2. Договориться с поставщиком о фиксированной цене, но в таком случае не исключено, что поставщик попытается немного увеличить текущую цену, заложив в нее свои риски недополучения дохода в будущем.

  3. Мы можем купить фьючерсный контракт на 100 тонн стали по цене 30 рублей за 1 кг с закрытием через 2 месяца. Через 2 месяца, если цена стали вырастет наш контракт закроется по 38 рублей и мы получим 800 тыс. рублей прибыли, которые добавим к нашим 3 млн. и спокойно купим сталь за 3,8 млн., ничего не потеряв. Если же цена стали упадет до 25 руб., мы получим убыток в 500 т.р., но при этом и сталь купим за 2,5 млн. – также ничего не потеряв. Отличие от первого варианта состоит в том, что мы не замораживаем 3 млн. руб. на 3 месяца, фьючерсный контракт можно купить лишь за часть стоимости (гарантийный взнос – 10-20% от стоимости).

Стоит сказать, что фьючерсы бывают поставочные и расчетные.

Поставочный фьючерс – означает, что через 2 месяца вам реально поставят товар. Т.е. покупая поставочный фьючерс, вы приобретаете право купить некий актив в будущем по сегодняшней цене. Когда дата закрытия фьючерса придет, останется только доплатить разницу между гарантийным взносом и первоначальной ценой контракта и получить товар.

Расчетный фьючерс – финансовый инструмент, который приобретается не для получения самого актива, а для заработка на разнице между текущей ценой и будущей.

Поставочные фьючерсы на товары (металлы, нефть, пшеница) торгуются на крупных мировых площадках, например лондонская биржа металлов (LME) или на нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) и др. Но торговля там осуществляется довольно большими партиями, поэтому участниками являются крупнейшие мировые бизнес компании.

На московской бирже можно приобрести только расчетные фьючерсы на товары. При этом фьючерсы на акции, являются поставочными. Это не означает, что акции придется обязательно выкупать, но после закрытия фьючерса у вас будет на это право.

Фьючерсы как финансовый инструмент изначально были созданы для бизнеса, но после оказались очень популярным у финансистов, трейдеров и инвесторов. И сегодня, например, фьючерс на индекс РТС на московской бирже — актив, который имеет самый большой торговый оборот на всем российском фондовом рынке. Это обусловлено тем, что фьючерсы имеют и другие достоинства, которые высоко ценят трейдеры и инвесторы.

Основные плюсы фьючерсов по сравнению с другими активами для инвестора

  1. Главным преимуществом фьючерсов для инвестора является возможность доступа к сырьевым рынкам. На Московской бирже мы можем купить расчетные фьючерсы на нефть, металлы, зерно, мазут и другие реальные активы. Это позволяет значительно разнообразить свою торговую стратегию и диверсифицировать свои активы более широко.

  2. Большое кредитное плечо. Кредитное плечо кратное 10 означает, что при изменении цены актива на 5%, мы можем заработать 50% на свои вложенные деньги, при изменении цены актива на 50% — мы получим 500%. Это очень заманчиво для трейдеров и спекулянтов, но в то же время риск возрастает в той же пропорции.

  3. Высокая ликвидность и низкие издержки. Как я уже говорил, обороты на рынке фьючерсов очень высокие, это означает, что фьючерс – это актив, который вы можете реализовать мгновенно с минимальными издержками. Спрэды и комиссионные издержки на этом рынке самые низкие.

  4. Этот факт порождает такое направление работы на бирже как «скальпинг», когда трейдеры пытаются ловить даже минутные колебания цены и на них зарабатывать. Только представьте, можно сделать 100 сделок в день, на каждой заработать по 0,5% — в итоге выйдет 50% дохода в день!

  5. Возможность торговать, когда основная биржа уже закрылась. Фьючерсы обращаются на отдельной секции Московской биржи, которая называется ФОРТС и работает с 10.00 до 23.55, в то время как основная секция, где торгуются акции и облигации работает с 10.00 до 18.45.

Как торговать фьючерсами?

Фьючерсы торгуются на рынке ФОРТС (срочный рынок). Если у Вас уже есть брокерский счет, то перевести деньги с основной площадки на ФОРТС не составит труда, это можно сделать непосредственно в торговом терминале, не отходя от компьютера.

Разберем, как торговать фьючерсами на примере акций Сбербанка и фьючерса на акции Сбербанка. Начнем с юридических отличий — если мы покупаем акции, мы покупаем долю в компании эмитенте, со всеми вытекающими: возможность получать дивиденды, возможность получать отчеты перед акционерами, ходить на собрания и т.д. Поэтому владея акцией, мы владеем, неким активом, который в первую очередь несет за собой определенные права и только во вторую является биржевым инструментом, на котором можно заработать.

Покупая фьючерс на те же акции Сбербанка, мы, по сути, делаем ставку на то, что рыночная стоимость этих акций вырастет. И в этом состоит основное отличие.

Акции СБРФ сейчас стоят 85,7 рублей и продаются лотами по 10 штук. Фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка стоит 8 736 рублей, что соответствует цене 100 акций. При этом чтобы купить фьючерс на 100 акций СБРФ, нет необходимости платить 8 736 р. – достаточно заплатить гарантийное обеспечение (ГО), равное 1278 р.

Теперь давайте сравним, сколько мы сможем заработать на акциях и на фьючерсах при одинаковой сумме инвестиций. В случае с фьючерсом за 12 780 рублей мы купим фьючерс на 1000 акций. При этом за эти деньги мы купим всего 140 акций. Если цена на акции СБРФ у нас поднимется на 5% или на 4,36 руб. с 87,36 до 91,78 руб., то со 140 акций мы бы заработали 611 рублей или 4,8% от нашего счета. При тех же самых инвестициях во фьючерс мы заработаем 4360 руб. с 1000 акций, или 34% от наших инвестиций. Это становится возможным благодаря встроенному кредитному плечу.

Стоит отметить, что в случае, если цена пойдет в противоположном направлении, эффект будет тот же. Поэтому сделки с фьючерсами могут быть очень рискованными – можно не только уйти в минус, но и полностью потерять капитал.

Как защитить свой капитал при инвестициях в рисковые активы и как рисковать, не рискуя, мы описывали в статье «Как самому приготовить доходный финансовый продукт».

Особенностью фьючерсов является то, что они существуют ограниченный период времени (самые популярные 3 месяца, есть на полгода, год, 2 года), поэтому если мы хотим иметь в своем портфеле какой-либо интересный нам фьючерс, придется периодически переходить из одного фьючерса в другой (закрывать один и покупать новый).

Итак, основные отличия торговли фьючерсами от работы с акциями:

  1. Необходимость переходить из одного фьючерса в следующий.

  2. Большое кредитное плечо, которое позволяет зарабатывать больше/ но и создает значительный финансовый риск.

  3. Более высокие риски, которые требуют более внимательного отношения к счету.

Читайте также  Как рассчитывается сумма пенсии?

Сам процесс торговли фьючерсами, также как акциями и облигациями осуществляется в терминале Quick.

В представленной таблице мы видим список фьючерсов на Московской бирже. Чтобы понять какой именно фьючерс перед нами, необходимо уметь их расшифровывать, у всех фьючерсных контрактов обозначение состоит из 4-х символов:

— Первые два отвечают за название базового актива, например в названии фьючерса GDZ5, GD – обозначает золото.

— Следующий символ обозначает месяц, до которого фьючерс функционирует (в данном случае Z — это декабрь)

— И последний символ обозначает год, в нашем случае 5 – это 2015 год.

Правила расшифровки фьючерсного контракта

На рисунке проиллюстрировано данное правило. Эту картинку стоит сохранить себе. Пригодится в работе.

Если статья была Вам полезной, ставьте лайк и добавляйтесь в друзья на наши странички в социальных сетях.

Удачных Вам инвестиций!

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачать

Источник: https://fin-plan.org/blog/investitsii/kak-zarabotat-na-fyuchersakh/

Золотой фьючерс

Как работает фьючерс на золото?

Wise 18 июля 2015 22:56

Золотой фьючерс – инструмент биржевого рынка, фьючерсный контракт на покупку золота, посредством которого любой желающий получает доступ к рынку драгоценных металлов. Покупка золотого фьючерса – один из лучших способов торговли драгоценным металлом по мировым ценам и популярный способ инвестиций.

Сущность и параметры золотых фьючерсов

Золото – один из наиболее желанных товаров для большинства трейдеров и инвесторов. Данный металл добывают много веков, а его популярность обусловлена уникальными качествами, неповторимыми физическими свойствами и небольшими запасами. Большинство стран мира используют металл, как основное средство для проведения расчетов. При этом трейдеры или инвесторы покупают золото для защиты своего капитала и страховки от нестабильности текущих курсов валют.

Золото – ценное промышленное сырье. К его особенностям можно отнести стойкость к коррозии, хорошую электропроводимость, уникальную химическую устойчивость. Именно поэтому металл весьма активно применяется в промышленности, в том числе и тех, которые связаны с высокими технологиями.

Запасы золота концентрируются в различных месторождениях по всей планете. Как правило, драгоценный металл обнаруживается вместе с залежами свинца, кварца, меди, в железосульфитных месторождениях. Большие объемы золота растворены в морской воде, но его добывать еще не научились. Главные поставщики основного драгметалла на мировом рынке – Россия, США, Южная Африка, КНДР и ряд других стран.

В период золотого стандарта основные валюты были привязаны к золоту, но после Великой Депрессии (30-е годы 20 века) многим пришлось отказаться от подобной системы во имя спасения своих экономик. С 1944 года (после заключения Бреттон-Вудского соглашения) золото снова стало частью монетарной системы. В тот период доллар США был признан основной валютой, а все остальные денежные единицы были к нему привязаны. Такой стандарт действовал до 1971 года, когда конвертируемость американской валюты на золото была отменена.

Стоимость золота во многом зависит от нескольких факторов – спроса и предложения на драгоценный металл. Кроме этого, в связи с его активным применением в качестве золотовалютного резерва, цена актива может меняться на фоне различных экономически и политических событий.

Сегодня такой товар, как золото, пользуется большим спросом на самых различных биржах – в первую очередь в Нью-Йорке и Лондоне. При этом Лондонские торги являются лидерами по общему объему купленного и проданного золота. С 12 сентября 1919 года «лондонский фиксинг» — основной ориентир для участников рынка со всего мира. Именно он применяется во фьючерсных контрактах на золото. На данный момент стоимость драгоценного металла фиксируются в период с 10 утра до 3 часов дня. Именно эти показатели являются официальными и применяются центральными банками различных стран, трейдерами и инвесторами, аффинажными и добывающими компаниями.

По объему «бумажных операций», а именно заключению фьючерсных контрактов на золото одним из лидеров является товарная биржа Нью-Йорка – Nymex. Есть и другие, не менее важные центры – в Сиднее, Токио, Цюрихе и так далее. Особенность золотых фьючерсов в том, что торговля продолжается без остановок и длится в течение 24 часов в сутки. Что касается РФ, то здесь торговля золотом находится в зачаточном состоянии, а сама система торгов еще плохо отработана (на законодательном уровне в том числе).

По сути, золотые фьючерсы, которые обращаются на COMEX (один из отделов NYMEX) – это реальный товар для трейдеров и инвесторов. Последние могут купить активы по рыночным ценам. Преимущества таких фьючерсов – доступность для всех желающих и возможность с выгодой инвестировать свои средства. При этом можно вкладывать средство, не только в слитки, но и в золотодобывающие компании или монеты. Считается, что в инвестиционном портфеле обязательно должно быть место для драгоценного металла.

Золотой фьючерс – один из наиболее ценных и важных инструментов для коммерческих покупателей драгметалла и золотодобывающих предприятий. Как правило, фьючерсы на золото активно применяются для защиты от ценовых рисков и повышения общей прибыльности портфеля. При этом конкретные стратегии с покупкой фьючерсных контрактов на золото во многом зависят от подходов самих участников рынка и типов их деятельности.

К основным параметрам золотого фьючерса можно отнести:

1. Базовый инструмент фьючерса – аффинированный драгоценный металл (выражается в слитках).

2. Один лот – это одна тройская унция металла.

3. Стоимость фьючерсного контракта указывается в одной валюте. Как правило, это доллары США. Единица – тройская унция.4. Расчеты по фьючерсу, как правило, производятся в день исполнения.5. На Московской бирже золотые фьючерсы исполняются в марте, июне, сентябре и декабре.

6. Точная дата исполнения – 15 число месяца и года.

Золотой фьючерс: свойства, стратегии, плюсы и минусы

Стоимость золота, по которой совершаются сделки купли-продажи, непосредственным образом зависит от биржевых цен на металл в мире (как уже упоминалось, учет ведется по лондонскому фиксингу). Как только цены на металл начинают расти, держатель золотого фьючерса может смело закрывать сделку и получать прибыль.

От каких факторов зависит цена на золото? Как правило, от экономической ситуации, внешней политики крупнейших стран, спроса и предложения, динамики цена на мировых рынках валют. К примеру, изменение стоимости доллара США, как правило, обратно пропорционально движению цены на золото.

Часто золотые фьючерсы сравниваются с ОМС (обезличенными золотыми счетами). Но из-за множества недостатков вариант с ОМС для большинства инвесторов далеко не лучший. К примеру, для обезличенных металлов банковские курсы купли-продажи могут отличаться на 3-5%. По этой причине инвестор неизбежно теряет часть своего капитала.

Особенность безналичного металла еще и в том, что продать его можно только банку (даже если найдется покупатель, готовый предложить более высокую цену). Еще один недостаток обезличенного золота – невозможность его перевода на другой счет (к примеру, при смене ПМЖ).

В таких случаях необходимо закрывать текущий счет и открывать его по новому адресу.

Сделки, связанные с покупкой фьючерсов на золото, намного удобнее и выгодней. К примеру, при работе с такими инструментами участник рынка сталкивается с минимальными накладными расходами, что существенно снижает общие финансовые потери. Как следствие, прибыль можно получить и при небольшом росте цен на мировом рынке.

К основным преимуществам торговли золотыми фьючерсами можно отнести:

— стандартизация контрактов, то есть большая часть условий уже оговорена биржей, что исключает риски при совершении сделки;

— цена актива не зависит от самого состояния металла, к примеру, наличия на нем царапины или другого повреждения. Основное влияние оказывают исключительно рыночные факторы;

— покупая фьючерс его можно сразу же продать по наиболее выгодной для себя цене. При этом нет никакой нужды физически держать при себе дорогостоящий металл;

— расходы на оформление минимальны. Кроме этого, нет необходимости платить за аренду ячейки в банке для хранения золотых слитков;

— максимальная ликвидность. Золото всегда востребовано на рынке, а зарабатывать можно даже на незначительных колебаниях цены;

— возможность вести круглосуточную торговлю;

— наличие в распоряжении бесплатных терминалов.

Но у торговли золотыми фьючерсами есть и минусы:

— повышение рисков с увеличением кредитного плеча;

— определенные временные ограничения, которые усложняют работу с инструментом.

При работе с золотым фьючерсом можно применять несколько стратегий, каждая из которых имеет свои нюансы. Так, к наиболее популярным стратегиям торговли золотыми фьючерсами можно отнести:

1. Хеджирование риска от повышения цены на золото. Если трейдер планирует совершить сделку по покупке физического металла через какое-то время, но опасается роста его цены, то он покупает фьючерс на золото сегодня с интересующей его датой и фиксированной стоимостью металла. Эта сделка называется длинное хеджирование. Особенность стратегии в том, что покупатель золотого фьючерса страхует себя от возможного снижения цены актива через определенный промежуток времени.

2. Хеджирование рисков от снижения цены на золото. Если трейдер планирует купить золото в будущем, но опасается снижения его цены, то он совершает продажу золотого фьючерса на определенный срок и с интересующей (фиксированной ценой). Такая сделка называется коротким хеджированием. В этом случае стоимость продажи физического актива фиксирована, а сам инвестор застрахован от вероятных скачков цены.

3. Короткая продажа. Даже при отсутствии физического золота в обращении, участник рынка может играть на понижение цены. Для этого как раз и используются золотые фьючерсы.

4. Торговля с «плечом» на рост (падение) стоимости золота. В последние годы золотые фьючерсы становятся все более привлекательным активом для торговли на рост или снижение цены. Доступное для трейдера плечо (1:20) позволяет рассчитывать на весьма достойную прибыль. При этом минимальный объем гарантии (обеспечения) при совершении сделки с фьючерсом составляет 5%.

Читайте также  Как начать зарабатывать 100 тысяч в месяц?

5. Календарный спрэд. Суть стратегии – совершение одновременных сделок с несколькими фьючерсными контрактами. При этом задача трейдера – сыграть на разнице цен между ними.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/11321-zolotoy-fyuchers

Фьючерсы на золото: основы и возможности торговли (с видео)

Как работает фьючерс на золото?

Фьючерсы на золото – отдельная крупа контрактов по золоту, которые торгуются в Нью-Йорке и на международной бирже «NYMEX». Миллионы трейдеров по всему миру следят за динамикой котировок жёлтого драгоценного металла. Золото универсально по своей сути.

Его используют в качестве уникального промышленного материала, одним из основных свойств которого является уникальная электропроводность, а вместе с ней стойкость к коррозии. Основной сферой применения золота является производство различных ювелирных изделий и чеканка монет. Также золото используется в формировании резервных и страховых фондов государств.

Согласно последним данным суммарные запасы золота в мире превышают объём в тридцать тысяч тонн.

Теория

Фьючерсные контракты являются одним из самых привлекательных инструментов инвестирования для реализации инвестиционных потребностей путём продажи ранее приобретённых золотых слитков.
Фьючерсный контракт на золото представляет собой обычную биржевую операцию, в которой, как правило, участвуют две стороны – продавец и покупатель.
Основными фьючерсами на золото, которые доступны инвесторам являются:

  • фьючерсы LME (Лондонской биржи металлов), которая является подразделением Нью-Йоркской товарной биржи (COMEX);
  • фьючерсы TOCOM (Токийской товарной биржи).

Это важно! Главной отличительной особенностью фьючерсных контрактов в любой сфере является отсутствие у покупателя желания получить приобретённый по фьючерсу товар в натуре. Большинство трейдеров просто торгуют фьючерсами на золото, получая прибыль исключительно за счёт колебания цен. Получая большую прибыль трейдеры приобретают дорогие автомобили, виллы в разных странах, пользуются официальным сервисом мазератти и продолжают рисковать в продаже фьючерсов.

Фьючерсная торговля золотом является одним из самых рискованных способов инвестирования, поскольку фьючерсные контракты позволяют инвесторам использовать так называемый кредитный рычаг в качестве средства, приносящего повышенный доход. Но, в то же время, такой кредитный рычаг может принести и повышенный убыток. Именно поэтому одни инвесторы богатеют за счёт фьючерсной торговли, а другие – теряют свои средства.

Основы торговли

Стать успешным трейдером и осуществлять выгодные сделки на основе фьючерсных контрактов по золоту – непростое дело. Для того, чтобы сформировать определённый потенциал в этом деле, и овладеть навыками фьючерсной торговли, необходимо изучить огромное количество информации. Важно знать, что главной особенностью фьючерсной торговли является её исключительное осуществление в рамках биржи.

Гарантом в биржевой торговле выступает клиринговая палата, которая занимается непосредственной регистрацией контракта и выступает главным лицом-посредником между продавцом и покупателем.

Основу фьючерсной торговли составляет стартовый капитал, размер которого зависит, непосредственно, от желаний трейдера, но, в то же время, должен быть соразмерным минимумам счета, который устанавливается биржей.

Такая сумма, как правило, равна первоначальной марже, которая определяется как гарантийное обеспечение отдельной сделки. Чем больше сумма на счёте, тем вероятнее увеличение прибыли.

К особенностям фьючерсной торговли золотом также относят её преимущества и недостатки. Основными преимуществами являются:

  • возможность круглосуточной торговли;
  • разнообразие фьючерсной торговли;
  • наличие различных бесплатных терминалов.

К недостаткам относятся:

  • увеличение рисков с увеличением плеча;
  • наличие ограничений во времени, которые усложняют торговую стратегию.

Курс золота фьючерс

Универсальность фьючерсного контракта на золото заключается в том, что он представляет собой договор купли-продажи золота по заранее оговоренной фиксированной цене в обозначенное время в будущем. Стоимость фьючерсного контракта на золото всегда привязана к стоимости одной тройской унции жёлтого драгметалла на мировом рынке.

Как правило, такая цена устанавливается с учётом показателей Лондонского золотого фиксинга.

Определяемый дважды в день (в 13:30 и 18:00 по московскому времени) Лондонский золотой фиксинг является ориентиром, который используют абсолютно все участники рынка золота.

Также показатели Лондонского фиксинга используют при определении расчётной цены фьючерсного контракта, который торгуется на Московской бирже.

Таким образом, курс золота фьючерс формируется на основе показателей Лондонского золотого фиксинга.

Основными параметрами фьючерсного контракта на золото являются:

  1. Базовым активом фьючерсного контракта выступает аффинированное золото в слитках.
  2. Объём контракта, то есть один лот, равен одной тройской унции золота.
  3. Цена фьючерса указывается в долларах США за одну тройскую унцию.
  4. Окончательные расчёты по фьючерсному контракту производятся в дату его исполнения.
  5. Месяцами исполнения фьючерсных контрактов на Московской бирже являются декабрь, сентябрь, июнь и март.
  6. Минимальный размер обеспечения контракта составляет шесть процентов.
  7. Днём исполнения фьючерсного контракта является пятнадцатое число месяца и года его исполнения.

Советуем почитать:  Золото России: пополнение запасов

Возможности фьючерсной торговли золотом

Возможности фьючерсной торговли золотом – разноплановы. Трейдеры при грамотном планировании сделок всегда получают существенную прибыль от заключения таких контрактов.

Это важно! В отличие от реального рынка, рынок фьючерсных контрактов, главным образом, основан на прогнозировании.

Источник: http://inzoloto.ru/investicii-v-zoloto/fyuchersy-na-zoloto-teoriya-i-praktika

Фьючерс на золото

Как работает фьючерс на золото?

Эту статью хотелось бы начать с самой истории фьючерса, а начинается она в Северной Америке с середины 19го века и действует во всех крупных странах вплоть до сегодняшних дней. Целый год с момента открытия рынка фьючерсы занимались сельскохозяйственными товарами и драгоценными металлами. Ближе к концу 20го века, велась торговля ценными бумагами и нефтью. Сейчас же идет активная торговля золотом и другими драгоценными металлами.

Что же такое фьючерсные контракты на драгоценные металлы и с чем их едят

Фьючерский контракт дает возможность любому желающему начать торговлю ценными металлами, такими как: платина, палладий, золото и серебро. На данный момент это наилучший способ заработка за счет драгоценных металлов. Это намного удобнее и доступнее обычных инвестиций на слитки, деньги, акции и тд.

Основы золотой торговли

Чтобы стать профессионалом в этом деле, стоит изучить большой объем информации из разных источников, например:

  1. Необходимо быть в курсе цен на золото, представленных в специальных графиках
  2. Узнать как правильно торговать на рынке с “плечом”
  3. Изучить хеджирование риска роста цен на золото
  4. Так же изучить способ торговли под названием – “короткая продажа”
  5. Узнать про еще один тип стратегии – “календарный спред”

Так же вы обязаны знать, что посредником между продавцами и покупателями является клиринговая палата, которая так же является гарантом. Главное во фьючерсной торговли это конечно же стартовый капитал, который у каждого трейдера разный. Так же стоит помнить тот факт, что стартовый капитал должен превышать минимальный счет, установленный биржей. Эта сумма обычно равняется первоначальной марже, которая устанавливается, как заклад для обеспечения последующей сделки. Чем больше денег на вашем счете, тем больше вероятность увеличение прибыли

Плюсы и минусы торговли фьючерсной торговли

К плюсам хотелось бы отнести:

  1. Возможность всегда следить за рынком
  2. Торговля в любое время суток
  3. Большое разнообразие фьючерсной торговли
  4. Наличие различных бесплатных терминалов

К минусам я отнес:

  1. Время на торговлю ограничено, что существенно усложняет торговлю.
  2. Чем больше кредитное плечо, тем больше риск остаться без денег

В чем же заключается многофункциональность фьючерсного контракта на золото

Многофункциональность заключается в том, что ты покупаешь золото по обговоренной цене и продаешь его в заранее обговоренные сроки. Цена продажи может колебаться в зависимости от цен на рынке золота. Обычно, цена варьируется за счет ценников на Лондонском золотом фиксинге. Главной нормой фьючерсного контракта на золото принято считать то, что:

  1. Стоимость фьючерса показана в долларах за одну тройскую унцию.
  2. Одна тройская унция золота равняется одному контракту.
  3. Очищенное золото в слитках выступает в роле основного залога фьючерсного контракта.
  4. В дату исполнения контракта проводятся конечные подсчеты.
  5. В декабрь, март, июнь и сентябрь проводятся исполнения фьючерсных контрактов.
  6. Наименьший объем обеспечения контракта – 6%.
  7. Фьючерсный контракт исполняется 15го числа.

Дополнительные платежи и зачем они нужны

Фьючерсы на золото это своеобразная страховка. Продажа контракта дает возможность обеспечить трейдера страховкой от вероятного снижения котировок драгоценного металла в будущем.
Так же, фьючерсы на золота имеют дополнительные платные функции:

  1. Гарантийное обеспечение, равняющееся 6% от стоимости контракта. Продавец не имеет право распоряжаться этими деньгами до даты окончания контракта.
  2. Комиссия на бирже. Московская биржа забирает с трейдера один рубль, когда происходит оформления контракта в одну тройскую унцию, а за каждую преобретенную или потерянную позицию по фьючерсу – пол рубля за день торговли.
  3. Брокерская комиссия, объем данной комиссии отталкивается от брокера, обычно она равняется биржевому сбору.

Присвоив этим дополнительным функциям пример, я предполагаю, что за сутки трейдер имеет дело с 1000-ми контрактов на очищенное золото, то есть 1000 тройских унций золота. По курсу – одна тройская унция равняется 1160 долларам США, когда время действия контракта в январе 2016. Так вы можете застраховать себя от уменьшения стоимости золота со стороны продавцов до середины января.

Что такое фортс?

“Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы” – именно так расшифровывается аббревиатура “фортс”. Компания FORTS запустила свои торги в конце 2001 года.
На сегодняшний день фьючерс на золото FORTS имеет самую крупную линейку инструментов для продажи и покупки золота в России.

Почему стоит использовать FORTS?

Тут я привел пару примеров:

  1. Новички в сфере трейдинга могут заниматься торговлей, имея при себе минимальное количество денег (15т.р.-30т.р.)
  2. Быстро и легко можно перевести золото в деньги
  3. Работа в позднее время суток (Во время работы западных бирж)
  4. Низкое гарантийное обеспечение дает возможность управлять капиталом, который во много раз превосходит количество денежных ресурсов на спот рынке

Источник: https://ToZoloto.ru/investitsii/banki-i-rynki/fyuchers-na-zoloto.html