Какой государственный долг у России?

Содержание

Госдолг России: что это такое и его размер на сегодняшний день

Какой государственный долг у России?

Любая страна мира имеет в экономике государства важный документ – государственный бюджет. Он позволяет планировать расходы государства на год по таким важным статьям, как медицина и образование, оборона и наука, социальное обеспечение и строительство инфраструктуры, и многое другое.

Доходы государственного бюджета формируются за счет налоговых поступлений от граждан страны (налог на добавленную стоимость, подоходный налог и другие), от предприятий (налог на прибыль предприятий, рента на ресурсы).

Бюджет пополняется и за счет прибыли с экспорта товаров, услуг и ресурсов. Часто бывает, что расходы государственного бюджета превышают его доходы, что образует дефицит – т.е. нехватку денег. И тогда государству приходится занимать финансы у других государств или у населения, выпуская долговые бумаги – облигации. Суммы ежегодных займов и образуют государственный долг.

Что такое государственный долг?

Госдолг – это совокупность денежных займов государства у других стран для покрытия дефицита бюджета. Он равен сумме займов за прошлые года с учетом вычета профицита бюджета (излишек). Т.е. это сумма обязательств по долговым выплатам перед государствами, выдающими деньги или перед иными фондами.

При рассмотрении государственного долга не учитываются те займы, которое государство выдаёт другим странам, учитываются только его займы. Аналогично, не учитывают и обязанность государства выплачивать пенсии и социальные пособия.

Объем внешнего и внутреннего долга выражается либо в валюте страны, либо в общепринятой валюте – долларах США. Для более объективной оценки государственный долг выражают в процентном соотношении суммы долга от размера валового внутреннего продукта (ВВП).

Виды государственного долга

Часто рассматривают два вида госдолга, исходя из вида кредитора.

Внутренний долг

  • Долг по ценным бумагам государства (например, ОФЗ).
  • Гарантированные выплаты по ценным бумагам акционерных обществ.
  • Займы у государственных банков внутри страны (кредиты).
  • Отсутствие выплат компенсаций юридическим и физическим лицам.
  • Заём по ценным бумагам, которые выпустило государство.
  • Кредиты внешних кредиторов (например, международным валютным фондом).
  • Долги по торговым операциям с другими странами.

Внешний долг

Многие эксперты и экономисты считают, что высокое значение государственного долга негативно сказывается на экономике государства и превышение выше, чем на 100% от ВВП может привести к дефолту. Некоторые же утверждают, что большой государственный долг стимулирует экономическое развитие страны, мотивацией к развитию которой и выступают выплаты по внешнему или внутреннему долгу.

Страны мира и их долги в % от ВВП

Госдолг Российской Федерации

После распада Советского Союза в 1991 году все долговые обязательства СССР перешли на руки к России. Взамен другие союзные республики перестали претендовать на долю в международных ценных бумагах Советского союза. В последнее десятилетие XX века огромную долю внешнего долга страны составляли бывшие долги распавшегося государства. Так, в 1994 году внешний долг России составил $118 млрд. из которых $104 млрд. приходилось на долги СССР (почти 90% от общего долга).

В начале 90-х годов Россия начала совершать новые займы из-за постоянного дефицита бюджета. Размер долга неуклонно увеличивался, выплат практически не было и в 1998 году, в год кризиса, внешний долг добрался до максимальной отметки в $187,8 млрд. Когда кризис прекратился, после 1998 года последовало сокращение государственного долга РФ. Летом 2006 года в результате долгих переговоров Россия выплатила «Парижскому клубу» $22,5 млрд. сократив долг СССР до $50 млрд. С учетом займов уже Россией долг составлял почти $235 млрд.

Почти $3,7 млрд. Россия выплатила в 2013 году бывшим кредиторам Советского Союза Чехии и Финляндии. Летом 2017 года Босния и Герцеговина, как кредитор бывшего союзного государства, получила последний крупный транш по советскому долгу в размере $124,5 млн. На сегодняшний день долги СССР практически погашены.

С максимальной отметки 1998 года на начало 2002 года долги России сократились до минимума в $145,6 млрд. Развитие экономики страны с начала 2000-х послужило полем для иностранных инвестиций и займов для России. Активный рост кредитования от коммерческих компаний повысил государственный долг до $541 млрд. к 2008 году.

В этом же году начался мировой финансовый кризис, который сильно ощутили страны бывшего союзного государства, в том числе и Российская Федерация. Сократился объем внешний займов и инвестиций. Но в 2009 году рост кредитования увеличился и с $445 млрд. в середине 2009 долг увеличивался до $716 млрд. вплоть до конца 2013 года.

Летом 2014 года государственный долг России достиг очередного пика в связи с санкциями западных стран в отношение России в связи с событиями на Украине. Максимальное значение составило $735 млрд. к июлю 2014 года. Санкции запретили многим иностранным резидентам предоставлять кредитные деньги для России, что послужило снижению долга в последующие годы.

Зимой 2014-2015 годов на бюджет России пришлись рекордные выплаты по долгам. За короткий период в несколько месяцев были произведены выплаты по госдолгу на сумму более $100 млрд., что послужило валютному кризису в стране и обвалу рубля на фоне падения мировых цен на нефть.

К началу 2019 года внешний долг страны сократился почти на $300 млрд. и составляет около $450 млрд. Долг СССР на 1 января 2019 года составил всего $800 млн.

Динамика государственного долга России и его составных частей

Из чего состоит внешний долг России?

По данным министерства финансов структура долга России на 1 марта следующая:

  • Внешний долг (включая СССР) – $47,557 млрд,

который состоит из следующих статей:

  • Долги двусторонним кредиторам, которые не состоят в Парижском клубе – $490 млн.
  • Долги многосторонним кредиторам – $485 млн.
  • Долги по внешним облигациям – $35,058 млрд.
  • Гарантированные выплаты в валюте других стран – $11 млрд.
  • Прочее – $30 млн.

Внешний долг Российской Федерации

Исходя из графика с 2000 года объем внешний займов сокращается и составляет около 10% от общего долга в 2019 году. Но, с сокращением внешних займов, растут внутренние.

Оценка госдолга РФ и состояние экономики

После выплат Парижскому клубу государственный долг страны составил 9% от ВВП. К 2008 году он сократился до 5%. Это очень низкие цифры, по сравнению с другими странами. Для сравнения приведены следующие страны:

  • США – более 110% от ВВП.
  • Япония – более 200% от ВВП.
  • Франция – 98% от ВВП.
  • Греция – более 180% от ВВП.
  • Италия – около 135% от ВВП.

Для сравнения с Россией, как с нефтедобывающей страной, государственный долг стран экспортеров углеводородов:

  • Норвегия – около 30% от ВВП.
  • Саудовская Аравия – 8%.
  • Кувейт – 7,5%.
  • Узбекистан – 7%.

Госдолг России доля от ВВП

Последствия

  • Перенос бремени долга страны на последующие поколения (если ВВП растет меньшими темпами, чем долг).
  • Доходы внутри населения перераспределяются. Те, кто вкладываются в облигации – поучают проценты по выплатам, а те, кто такой возможности не имеют, просто платят налог в бюджет, часть которого идет на погашение долга.
  • Государственные ценные бумаги вытесняют с экономики частные инвестиции.
  • Устойчивость экономики государства снижается, что приводит к рискам обвала валюты или кризису. Например, у США огромный государственный долг, но их преимущество в том, что процент выплат очень низкий. Но в годы кризиса процент по кредитам возрастает, что увеличит на нагрузку на экономику государства.
  • Рост государственного долга снижает рост ВВП страны на душу населения.
  • Увеличение заложенности обратно пропорциональна объему внешних инвестиций в государство, что затормаживает его экономическое развитие.
Читайте также  Сколько реальная инфляция в России?

Заключение

  • Государственный долг страны образуется из-за дефицита государственного бюджета и состоит из внешних кредитов и внутренних займов у компаний и населения.
  • На 2019 год внешний долг нашей страны очень низкий, но растет объем внутреннего долга. Внешний и внутренний долги составляют десятую часть ВВП страны, что является хорошим и устойчивым показателем.
  • На сегодняшний день Россией практически выплачен государственный долг СССР.
  • На увеличение госдолга влияют мировые финансовые кризисы

Источник: https://dividendoff.net/makroekonomika/gosdolg-rossii.html

Госдолг России — 2020. Динамика

Какой государственный долг у России?

В первую очередь надо понимать, что существует два вида государственного долга – внешний и внутренний. Если объединять эти понятия, то госдолг – это обязательства государства перед кем-либо. Образуется государственный долг из заимствований властей для погашения дефицита бюджета. Важно знать, что в данном случае не учитываются социальные и пенсионные обязательства государства перед гражданами своей страны.

Внешний госдолг – это суммарная задолженность государства перед иностранными кредиторами. В качестве кредитора здесь может выступать кто угодно – крупное предприятие, международный банк, другое государство, специальный фонд и так далее. Грубо говоря, это кредиты, которые страна взяла за границей.

Внутренний госдолг – это суммарная задолженность государства перед внутренними кредиторами, которыми выступают негосударственные организации страны и ее население. Существует несколько специальных инструментов, с помощью которых государство может брать займы у своего народа.

Какой у России внешний госдолг?

Внешние долги Российской Федерации мониторит Центральный Банк Российской Федерации. Именно регулятор ежеквартально отчитывается о ситуации с изменением размера обязательств перед другими странами и проводит выплаты по ним. По данным ЦБ РФ на 1 октября текущего года внешний государственный долг России составляет 461 млрд долларов США.

Если говорить о динамике, то на данный момент наблюдается снижение долговых обязательств России перед зарубежными кредиторами относительно 2018 года и более ранних лет. В последние два года ситуация с долгом относительно стабильная. Сумма обязательств варьируется от 450 до 490 млрд долларов.

Внешний госдолг РФ по годам

Год Сумма долга (млн долларов)
Октябрь 2012 598 927
Октябрь 2013 716 260
Октябрь 2014 680 857
Октябрь 2015 536 890
Октябрь 2016 518 330
Октябрь 2017 529 585
Октябрь 2018 470 717
Октябрь 2019 474 913
Октябрь 2020 461 157

Источник: ЦБ РФ

Структура долговых обязательств по внешнему долгу, как правило, определяется в нескольких видах валют. А именно в валютах, в которых берется заем. Разумеется, в международных отношениях преобладают доллары, а соответственно именно в этой валюте больше всего долгов у нашей страны. По данным на 1 июля текущего года, структура российского внешнего госдолга такова:

  • Доллары – 47%
  • Рубли – 30%
  • Евро – 19%
  • Остальные валюты – 4%

Стоит отметить, что в Государственный долг входят не только кредиты у зарубежных стран, но и ряд других обязательств. В частности, ценные бумаги, такие как ОФЗ или Еврооблигации, а также обязательства перед инвесторами, лизинговыми компаниями и так далее.

Внутренний Госдолг РФ

Государство должно возвращать долги не только внешним кредиторам, но и внутренним. И как не странно, внутренними кредиторами, как уже говорилось выше, являются жители страны и негосударственные компании. Но как же занимает правительство у населения? Через облигации федерального займа. Разновидностей таких ценных бумаг достаточно много – бюджетные, с переменным купонным доходом и прочие. Какие-то больше подходят неквалифицированным инвесторам с небольшими накоплениями, другие будут интересны крупным холдингам с высокой прибылью.

Как работает ОФЗ? Здесь все просто:

  • Покупается ценная бумага на определенный срок
  • Государство выплачивает определенными периодами уплаченные деньги обратно вплоть до полного погашения с процентами

Приобрести ценную бумагу простой человек может через брокеров в инвестиционной компании или на бирже, а также в крупных банках страны. Стоит отметить, что для обычных граждан доступны не все виды облигаций. Сегодня существуют, так называемые, народные облигации, которые призваны привлечь интерес неквалифицированных инвесторов к подобному инструменту сбережения их средств.

Да, здесь речь идет именно о сбережении. Опытные трейдеры, а также биржевая статистика, говорят о том, что доходность по таким бумагам приблизительно равна инфляции или немного превышает ее. При этом рисков для покупателя практически нет, учитывая, что дефолта в РФ не предвидится в обозримом будущем. Такой инструмент выглядит несколько привлекательнее, нежели простой банковский депозит, но россияне опасаются, ссылаясь на опыт прошлых лет и непонимание столь сложных инвестиционных продуктов.

Помимо займа через облигации у населения и негосударственных организаций, во внутренний государственный долг также входят и гарантии. В данном случае под гарантиями понимается долговое обязательство, заемные средства по которому используются для реализации определенных направлений экономики.

Уровень внутреннего госдолга отслеживается Министерством Финансов Российской Федерации. Именно это ведомство отвечает за выпуск ценных бумаг на внутреннем рынке и осуществляет выплаты по ним. По данным Минфина на 1 ноября текущего года Госдолг составляет почти 14 трлн рублей. Стоит отметить, что с начала года показатель вырос почти на 4 трлн.

Внутренний госдолг РФ по годам

Год Сумма долга (млрд рублей)
Ноябрь 2012 4 592
Ноябрь 2013 5 210
Ноябрь 2014 5 753
Ноябрь 2015 7 119
Ноябрь 2016 7 422
Ноябрь 2017 8 996
Ноябрь 2018 9 094
Ноябрь 2019 10 678
Ноябрь 2020 13 924

Источник: Министерство Финансов Российской Федерации

Как мы видим из тенденции, за последние 9 лет размер внутреннего государственного долга существенно вырос. На вопрос «Почему растет госдолг?» отвечал в июле сам глава Минфина Антон Силуанов. По его словам, в связи с кризисными явлениями в текущем году значительно ускорился рост госдолга из-за роста дефицита бюджета. Минфин активно проводит эмиссию новых бумаг и столь же активно их продает, чтобы покрыть текущие расходы и нехватку средств. Предполагается, что всплеск в текущем году будет нивелирован за счет роста экономики после кризиса.

Стоит отметить, что осенью текущего года глава ведомства рассказал о возможном достижении уровня государственного долга РФ 20% от ВВП страны в 2021 году. Такой уровень, по мнению экономиста, не критичен, но преодолевать его нецелесообразно. Он пояснил, чем выше долг, тем меньше интереса к покупке ценных бумаг проявляют иностранные инвесторы, а соответственно меньше денег приходит в экономику страны и больше средств берется из частного сектора в России, что снижает эффективность экономики.

Источник: https://zaimrussia.ru/articles/gosdolg-rossii-2020-dinamika

Внешний долг России по годам

Какой государственный долг у России?

Когда говорят о состоятельности и устойчивом положении того или иного государства, используют для этого разные термины и цифры – ВВП, уровень жизни, показатель инфляции и т.д. Также в контексте часто употребляется понятие внешнего долга России, особенно любопытно проследить его структуру и динамику по годам.

Определение внешнего долга

Внешний долг России – это обязательства нашей страны по отношению к другим государствам, которая возникла в иностранной валюте. Сам государственный долг выражается в задолженности разных федеральных органов аласти, Центрального Банка России, а также его субъектов федерации.

Под общей, совокупной задолженностью понимаются все внешние долги всех резидентов Российской Федерации. Сюда относятся государственные и банковские структуры, а также корпоративный сектор. Но при этом могут говорить только о государственном внешнем долге.

Долги СССР

Когда мы говорим о внешних задолженностях нашей страны, то по большей части, речь идет о долгах СССР, которые Россия взяла на себя в обмен на отказ республик от причитающихся им активах. Очень долгое время долг бывшего Союза составлял большую часть внешнего долга России, это около 110 миллиардов долларов США.

В 90-е годы наша страна практически перестала погашать советские долги, и одновременно с этим были набраны новые долги. Если посмотреть историю финансов с 1992 по 1999 годы, то за этот период МВФ предоставлял кредиты нашей стране 8 раз, общая их сумма составила 22 млрд. долларов США.

Эти средства направлялись на поддержку реформ экономики, на поддержание действующего правления и покрытия дефицита по платежному балансу. Соответственно, общий внешний долг постоянно возрастал, и своей критической точки в 188 миллиардов долларов составил сразу после кризиса в 1998 году, при этом разделение было таким:

  • 53 млрд. – государственный долг России,
  • 98 миллиардов – долг бывшего СССР.

После того, как страна начала выходить из кризиса 98-го года, задолженность также начала сокращаться. С 2000 года наша страна ни разу не брала новые кредиты в международном валютном фонде, долг перед МВФ сократился к 2004-му году до 5,1 миллиарда долларов.

В январе 2005 года России полностью погасила свою залолженность перед фондом, погасив все свои обязательства. А также в августе 2006 года были проведены досрочные выплаты по кредитам Пражского клуба (речь идет о 22,5 млрд. дол.), после чего госдолг составил 53 млрд. долларов, что соответствует 9% от ВВП.

Читайте также  Сколько газа поставляет Россия в Европу?

Как появилась такая большая задолженность?

Когда союз советских республик распался, то Российская Федерация взял на себя все задолженности СССР, при этом потребовав другие республики отказаться от общесоюзных активов. Сюда относятся долги других стран, зарубежная недвижимость, алмазный фонд, золотовалютные резервы и т.д., в общей сложности на 140 млрд. долларов.

Предполагалось, что сумма этих активов значительно превысит имеющиеся долги, однако, величина этих активов явно была преувеличена. Ведь по оценке ВЭБ, которую провели в середине 90-ых годов, большую часть долгов можно было отнести к разряду безнадежных.

Оригинальные отзывы по этой теме мы собрали здесь, отзывы настоящих людей, много комментариев, стоит почитать.

Когда Россия вступила в Парижский клуб в 1997 году, то наша страна имела около 150 миллиардов, которые ей должны были развивающие страны. Но при этом, по уставу данного клуба, РФ обязана была списать своим должникам задолженность по поставкам оружия, а ведь военные долги составляли около 80% об всех российских активов.

При этом оказалось, что также нужно списать долги тем странам, которые относились к категории бедных или развивающихся, а ведь это основные должники нашей страны – Эфиопия, Алжир, Мозамбик, Вьетнам и т.д.

По итогу, после вступления в Парижский клуб, Россия смогла реально претендовать только на 8 млрд. долларов США, что составило не более 5% от общей суммы активов.

При этом перед Россией возникла задача – обслуживать внешний долг в очень строгом, напряженном графике. Кредиторы давали России в течение четырех лет более 20-ти отсрочек платежей, чтобы избежать суверенного дефолта.

Только после того, как нашей стране была предоставлена западная помощь в виде кредитования, а затем путем переговоров было достигнуто соглашение по реструктуризации задолженности, выплаты снова начались в нужном темпе. В результате в 2005-2006 годах досрочно выплачен долг перед Парижским клубом, задолженность бывшего СССР на 1 января 2008 года сократилась до 7,1 млрд. долларов.

Примечательно, что с некоторыми странами России рассчитывалась не наличными, а своей продукцией. Это были поставки российских самолетов, техники, и другого высокотехнологичного товара.

Общий внешний долг: оценка состояния и даты выплаты

Если вам нужны актуальные данные о структуре внешнего долга Российской федерации, то они находятся в открытом доступе на официальном сайте Минфина. Найти документы можно по следующей цепочке:

  • Раздел «Деятельность»,
  • Далее «Государственный долг»,
  • После «Государственный внешний долг Российской Федерации»,
  • И наконец «Структура долга».

Информация обновляется ежемесячно, вот свежие данные на начало июня текущего 2020 года:

Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 июня 2020 года Структура государственного внешнего долга Российской Федерациипо состоянию на 1 июня 2020 года Структура государственного внешнего долга Российской Федерациипо состоянию на 1 июня 2020 года
Категория долга эквивалент млн. долларов США эквивалент млн. евро
Государственный внешний  долг Российской                      Федерации (включая  обязательства бывшего Союза  ССР, принятые Российской Федерацией) 50 963,8 45 905,0
Задолженность перед официальными двусторонними кредиторами – не членами Парижского клуба 419,5 377,8
Задолженность перед официальными                                многосторонними кредиторами 480,0 432,4
Задолженность по внешним облигационным займам 36 783,0 33 131,9
     внешний облигационный заем с погашением в 2020 году 832,7 750,0
     внешний облигационный заем с погашением в 2022 году 2 000,0 1 801,5
     внешний облигационный заем с погашением в 2023 году 3 000,0 2 702,2
     внешний облигационный заем с погашением в 2025 году 1 942,9 1 750,0
     внешний облигационный заем с погашением в 2026 году 3 000,0 2 702,2
     внешний облигационный заем с погашением в 2027 году 2 404,6 2 165,9
     внешний облигационный заем с погашением в 2028 году 2 499,9 2 251,7
     внешний облигационный заем с погашением в 2029 году 3 000,0 2 702,2
     внешний облигационный заем с погашением в 2030 году 2 603,0 2 344,7
     внешний облигационный заем с погашением в 2035 году 4 000,0 3 603,0
     внешний облигационный заем с погашением в 2042 году 3 000,0 2 702,2
     внешний облигационный заем с погашением в 2043 году 1 500,0 1 351,1
     внешний облигационный заем с погашением в 2047 году 7 000,0 6 305,2
Задолженность по ОВГВЗ 2,7 2,4
Прочая задолженность 20,8 18,7
Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте 13 257,8 11 941,8

Государственный внешний долг по годам

Если вам интересно посмотреть, как менялись суммы задолженности в разные периоды существования нашей страны, то это можно легко отследить по таблице ниже:

Дата Сумма, млрд. долларов
1991, 25 декабря 67,8
1997, 31 декабря 123,5
2000, 1 января 158,7
2001, 1 января 143,7
2002, 1 января 133,5
2003, 1 января 125,7
2004, 1 января 121,7
2005, 1 января[19] 114,1
2006, 1 января[20] 76,5
2007, 1 января[21] 52,0
2008, 1 января[22] 44,9
2009, 1 января[23]  40,6
2010, 1 января[24]  37,6
2011, 1 ноября[25] 36,0
2012, 1 января[26]  34,7
2013, 1 января[27] 54,4
2014, 1 января[28] 61,7
2015, 1 января[29]  54,4
2015, 1 декабря[12]  50
2016, 1 января[12] 50
2016, 1 декабря[12] 51,2
2017, 1 января 51,2
2017, 1 декабря 51,2
2018, 1 января 49,8
2019, 1 июня 51,3
2020, 1 января 17,704

Таким образом, размер внешнего совокупного долга постепенно сокращается. Уже сейчас Россия производит погашение ударными темпами, которые стали возможны благодаря тому, что многие страны соглашаются на выплаты товарами.

График погашения

На том же сайте вы можете посмотреть предполагаемый график погашения внешних задолженностей, имеющихся у России. На данный момент есть документ с цифрами, актуальными на апрель 2020 год, обновляется он ежеквартально.

Предполагается, что окончательное погашение государственного внешнего долга Российской Федерации по видам долговых обязательств года произойдет в 2047-ом году. Будет выплачено в последний год порядка 7 миллиардов долларов США, а в общей сложности погашений будет сделано на 41.170,816 миллионов долларов США.

Какие можно сделать выводы? По-прежнему во внешнем долге нашей страны значительное место принадлежит задолженностям, которые возникли после распада СССР, но также и солидную часть составляют внешние облигационные займы.

На данный момент уровень внешнего долга постепенно сокращается, пусть и не такими ударными темпами как раньше. Оснований для этого много – сокращение ВВП, проседание рубля по отношению к другим валютам, зарубежные санкции и т.д., сейчас еще свое влияние оказывает сложная эпидемиологическая ситуация. Тем не менее, страна следует графику, и полное погашение долга уже не за горами.

Источник: https://KreditQ.ru/vneshnijj-dolg-rossii-po-godam/

Внешний долг России 2020: история, сумма, сведения (Минфин)

Какой государственный долг у России?

Внешний долг (ВД) государства – это сумма обязательств перед прочими странами, фондами и субъектами международных отношений. Он включает задолженности по ценным бумагам, заграничным займам, выданные нацкомпаниям гарантии под кредиты, а также внешнеторговые обязательства бюджетных организаций. Сегодня в мире почти нет стран без внешнего долга, и Россия здесь не является исключением.

Происхождение внешнего долга России

1991 г. ознаменовался распадом СССР, что привело ко многим далеко идущим последствиям. В т.ч. итогом стала передача Российской Федерации – практически, по наследству – долга бывших союзных республик. У такого манёвра было обоснование: прочие “партнёры” по развалившемуся единому государству отказались от своих долей в заграничных активах Советского Союза.

На тот исторический момент обязательства перед иностранными государствами состояли из суммарной задолженности СССР. Но впоследствии, в период с 1992 по 1998 годы, Россия её увеличила: у Международного валютного фонда были взяты 8 кредитов – 22 000 000 000 американских долларов.

После обозначенных событий страна начала медленно выплачивать деньги свои кредиторам.

Российское государство с 2000 г. ни одного раза не взяла какой бы то ни было займ у МВФ – к 2005 г. все обязательства перед данной организацией были покрыты. К 2006 г. рассчитались и с Парижским клубом. Итог: остаток по задолженностям составил 53 000 000 000 амер. долл. – т.е. столько, сколько досталось после распада Советов.

В рамках расчётов по советским долгам Россия выплатила:

  • Болгарии, ОАЭ, Словении, Уругваю, Чехии – 1 104 000 000 USD;
  • Финляндии и Черногории – 3 650 000 000 USD;
  • КНР – 400 000 000 швейцарских франков;
  • Кувейту – 1 720 000 USD;
  • Боснии и Герцеговине – 125 000 000 USD.

Примечание 1. Стоит отметить, что далеко не все долги выплачивались деньгами. Рассчитывались также сырьём, товарами, технологиями и научными разработками.

Краткое описание ситуации с 2002 по 2014 годы:

  1. 2002 г. – РФ имеет задолженность на сумму 146 млрд. амер. долл. Внешние обязательства растут и достигают 0,5 трлн.  амер. долл.
  2. 2008 г. – посткризисный период – долг теряет в темпах роста.
  3. 2009 г. – 2012 г. – долг возвращается к докризисным объёмам.
  4. 2014 г. – РФ имеет задолженность на сумму 0,7 трлн. амер. долл.
Читайте также  Какое количество налогов в России?

После указанной вехи долговые обязательства уменьшались. Причиной тому был запрет на предоставление кредитов российским резидентам.

В период с 2014 по 2015 годы были выплачены 100 000 000 000 амер. долл. Долг снизился, но произошёл новый экономический кризис, упал рубль. За время действия моратория на кредитование за границей Россия выплатила ещё 200 000 000 000 амер. долл. Однако итогом стало уменьшение золотовалютных запасов.

История выплаты долга СССР

Изначальный план в связи с долгами был следующим: РФ берёт на себя советские обязательства, а союзные республики взамен отказываются от зарубежных активов Союза. Расчёт был на то, что объём активов превысит суммарную задолженность. Однако это оказалось не так.

Ряд развивающихся стран задолжали России ок. 150 000 000 000 амер. долл. на момент её вступления в Парижский клуб в 1997 г. Однако был такой нюанс: устав организации требовал от новых участников списания должникам их долгов за поставку вооружения, а суть в том, что 80% от размера активов составляла именно эта статья.

Итог: после этих изменений российская экономика не потянула выплату задолженности по графику.

Парижский и Лондонский клубы давали отсрочки по очередным платежам.

В 1992 г. РФ была предложена помощь в виде 24 000 000 000 амер. долл., но реально предоставлены были из этой суммы только 13,6 млрд. Вдобавок кредиторы предусмотрели отсрочки на 7 млрд. На выходе получилось, что четверть суммы по факту ушла на обслуживание актуальных обязательств.

Далее российская сторона договорилась с Парижским Клубом насчёт реструктуризации (срок – 10 лет с пятилетним льготным периодом). Планировалось, что по итогу РФ до 2020 г. выплатит 45% все задолженности. Остальные 55% – до 2115 г.

Лондонский Клуб также пошёл на реструктуризацию. Причём был предоставлен льготный период – 6 лет.

Советские долги отдавались как деньгами, так и товарами (строительными, высокотехнологичными и т.п.), а также др. активами.

По состоянию на 2007 г. Россия почти расплатилась перед Парижским Клубом.

Российское государство потратило 26 лет для полного закрытия кредитного “наследства”.

Долг РФ в 2019 и 2020 годах

Тема внешнего долга включает в себя вопросы текущих обязательств, тенденций изменения ситуации и фактические показатели. Рассмотрим всё это ниже.

Сумма задолженности

С 2014 г. внешние обязательства России снизились до отрицательных значений. Со 2-ой половины 2019 г. задолженность РФ была целиком покрыта ликвидными активами расширенного правительства. Что данное обстоятельство означает? Если бы государству пришлось одномоментно выплатить всю кредитную сумму, делалось бы это лишь с помощью депозитов госорганов в Центробанке и коммерческих учреждениях.

Для периода 2014 – 2019 характерно соблюдение Россией строгой макроэкономической дисциплины. У него, помимо плюса в виде чёткого контроля над ситуацией, есть и минус – возникновение дефицита внутренних стимулов для развития экономики.

РБК даёт следующие данные:

  1. Объём долга федерального правительства, субъектов и муниципалитетов на 1-ое августа 2019 г. составляла 16 200 000 000 000 руб.
  2. Ликвидные госактивы (включая депозиты Банка РФ и в др. кредитно-финансовых организациях – как в национальной, так и в иностранной валютах) на 1-ое августа 2019 г. составляла 17 600 000 000 000 руб.
  3. Чистый долг расширенного правительства – 17 000 000 000 000 руб.
  4. Госдепозиты (6 500 000 000 000 руб.) и приобретённая Минфином по бюджетному правилу валюта – 2 100 000 000 000 руб.
  5. Сумма 600 000 000 000 руб. – в Пенсионном фонде, на депозитах Казначейства, в банковских компаниях.

Увеличение показателей вызвано двумя обстоятельствами. Во-первых, это санкции и закрытие внешних рынков: гос-во вынуждено было накапливать денежные средства, чтобы покрыть свои же расходы. Во-вторых, это дефолт 1998 г.: он определил ведение такой политики, когда краткосрочные кредиты стали недоступны.

Причины быстрого уменьшения задолженности

На текущий момент Россия вышла на первое место в мире по темпам снижения внешней задолженности сред гос-в Европы, Африки и Ближнего Востока.

За срок всего чуть более 4-х лет РФ удалось уменьшить свои долговые обязательства на 36%. Динамика здесь следующая:

  • сумма долга в 2014 г. – 700+ млрд. амер. долл.;
  • сумма долга в 2019 г. – 467 млрд. амер. долл.

Чтобы понимать, насколько это небольшой период для подобных достижений, можно сравнивать с результатами пр. стран. Венгрия потратила 8 лет для снижения своего бремени на 27%.

Работа над уменьшением задолженности ведётся Россией особенно активно с 2014 г., и последний этап затронул не только финансовый сектор. Например, 1-ая половина 2019 г. ознаменовалась ростом вливаний в ОФЗ (облигации федерального займа). Это компенсировали выплатами госорганизаций, покрывавших обязательства перед др. странами.

Интересно, что первое место по темпам избавления от долгового бремени РФ занимает практически вынужденно. Так произошло, по большей части, из-за закрытия рынков сбыта. Брать займы теперь или очень дорого, или вообще невозможно.

Примечание 2. Согласно прогнозам UBS, продолжение политики сокращения внешнего долга приведёт к оттоку частного капитала. В итоге это скажется отрицательно на рублёвом курсе.

Ситуация сегодня – официальные сведения от Минфина

Рекомендуем смотреть информацию о внешнем долге России на официальном сайте Минфина www.minfin.ru по пути:

Выбирайте документ от последней доступной даты. Здесь мы представим данные из файла “Структура государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 июня 2020 года”.

Таблица 1. ВД России на 01.06.2020 г.

Долговая категория Долларовый эквивалент, млн. (USD) Евро-эквивалент, млн. (EUR)
Гос. ВД РФ

(вкл.  обяз-ва бывшего СССР, принятые Россией)

50 963,8 45 905,0
Задолж-ть перед офиц. двусторонними кредиторами, не являющимися членами Парижского клуба 419,5 377,8
Задолж-ть перед офиц. многосторонними кредиторами 480,0 432,4
Задолж-ть по внеш. облигационным займам (ВОЗ) 36 783,0 33 131,9
Задолж-ть по ВОЗ с погашением в:
2020 г. 832,7 750,0
2022 г. 2 000,0 1 801,5
2023 г. 3 000,0 2 702,2
2025 г. 1 942,9 1 750,0
2026 г. 3 000,0 2 702,2
2027 г. 2 404,6 2 165,9
2028 г. 2 499,9 2 251,7
2029 г. 3 000,0 2 702,2
2030 г. 2 603,0 2 344,7
2035 г. 4 000,0 3 603,0
2042 г. 3 000,0 2 702,2
2043 г. 1 500,0 1 351,1
2047 г. 7 000,0 6 305,2
Задолженность по ОВГВЗ(облигациямвнутр.гос.валютногозайма) 2,7 2,4
Др. задолженность 20,8 18,7
Гос. гарантии РФ в зарубежной валюте 13 257,8 11 941,8

Примечание 3. В состав внешнего госдолга России включены обяз-ва в инвалюте (согласно ст. 6 Бюджетного кодекса РФ). Объёмы задолженности в долларах и евро представлены согласно курсам ЦБ.

Прогнозы МВФ по части долговых обязательств мировых держав

Чтобы сравнивать долги РФ и прочих стран, следует понимать, что экономика каждого государства уникальна. Индивидуальна и методика подсчёта.

Пример: задолженность Японии на 2015 г. достигала 250% годового ВВП. Фактически, это означало, что граждане данной страны могли бы 2,5 года трудиться только ради покрытия своих внешних обязательств. Однако реальность такова, что Япония – один из главных кредиторов Соединённых Штатов Америки.

Если гипотетически предположить, что все государства одновременно потребовали вернуть долги, спрогнозировать, кто оказался бы в наиболее грустном положении, нельзя. По этой причине, говоря о внешнем долге, всегда подразумевают его привязку к ВВП – для пущей наглядности.

Как правило, кроме текущих данных о долге учитываются ещё и прогнозируемые показатели. Они приводятся в процентах к актуальному ВВП.

Таблица 2. Прогнозируемый долг некоторых стран в процентах к ВВП.

Гос-во Год
2020 2021 2022 2023
Австралия 38,74 36,12 34,18 32,24
Беларусь 49,63 47,49 46,12 43,22
Великобритания 85,18 84,52 83,62 82,51
Евросоюз 76,76 74,63 72,41 70,16
Канада 81,16 78,68 74,41 74,26
Китай 57,56 60,45 63,05 65,45
Россия 19,95 20,01 20,14 20,35
США 111,26 113,12 115,23 116,87
Украина 71,68 66,92 63,05 59,37
Япония 232,29 231,43 230,71 229,65

Из приведённых выше сведений от МВФ понятно, что Российская Федерация на сегодня находится в одном из лучших положений по части внешнего долга., если сравнивать с др. странами.

Мы привели лишь часть прогноза от 2017 г. по 185 государствам. Ввиду данного факта, можно обнаружить, что текущие обстоятельства несколько отличаются от предсказанных, но общие тенденции сохранены.